2026年に外国人がスペインで投資する方法：費用、税金、要件

2026年における「スペインへの投資」の意味

スペインへの投資とは、不動産、上場株式、投資信託、国債、または現地で設立した会社など、スペインの資産に資金を投じることです。現在では純粋に経済的な行為であり、移民上の効果は伴いません。

この切り分けは新しいものです。12年間にわたり、50万ユーロの不動産購入には居住許可が付随していました。その結び付きはなくなりましたが、このテーマで検索上位に表示されるガイドの大半は、まだその変化を反映していません。

多くの人が異なる4つの事柄を混同しているため、まずはそれらを分けて考えることが大切です。

投資

スペインの資産を購入することです。不動産、株式、ファンド、債券、事業などが該当します。購入自体に国籍による制限はありませんが、EU域外の購入者（英国人を含む）には例外があります。島しょ部や国境沿いの自治体などの制限区域では、国防省の許可が必要です。

居住資格

スペインに住む法的な権利です。2025年4月3日以降、金額の多寡にかかわらず、お金を払って直接取得することはできません。就労、自営業、リモートワーク、非営利活動、家族、または留学を通じて取得します。スペインで合法的な居住資格を得るための一連の手続きについては、ガイドをご覧ください。

税務上の居住地

これは移民上の在留資格とはまったく別の問題です。合法的な居住資格があっても、税務上は非居住者となる場合があります。また、スペインの居住許可がなくても税務上の居住者となることがあります。観光目的で入国し、国内で長期間過ごす人にとっては意外に思われるかもしれません。

識別番号

外国籍の個人にはNIE、外国企業にはスペインのNIFが必要です。これらは制度全体を利用するための鍵です。どちらもなければ、公証人が証書に署名することはなく、銀行口座も開設できません。

スペインの現在の経済状況は？

スペイン経済はユーロ圏の平均を上回るペースで成長しており、その勢いは徐々に鈍化しています。スペイン銀行は、2026年のGDP成長率を2.3%、2027年を1.7%と予測しており、インフレ率は今年3.6%、公的債務はGDP比99%を下回る見込みです。

これらの予測は、年次報告書と併せて公表されたスペイン銀行の2026年6月の四半期見通しでも据え置かれました。2026年第1四半期の経済成長率は0.6%で、2025年第4四半期の0.8%に続く結果となりました。

ホセ・ルイス・エスクリバ総裁は、現在の景気拡大を支える要因として、雇用の力強さ、移民の流入、そして重大なマクロ金融上の不均衡がないことの3点を挙げました。国のリスクを検討する人にとって最も重要なのは最後の点です。これは、2008年以前の状況との明確な対比を示しているためです。

主な数値

出典：スペイン銀行「マクロ経済予測」、2026年6月。

金融危機が今も示すこと

スペインの2008年の経済危機は、不動産主導の銀行危機であり、その影響は現在の不動産市場にも及んでいます。建設業は崩壊し、多くの地域で価格が回復するまでに10年以上かかり、供給の流れは危機前の水準に戻りませんでした。

現在の住宅不足は、その危機に直接端を発しています。また、住宅政策がスペインの立法分野で最も活発に議論される分野となった理由でもあり、外国人の購入者が価格だけでなく、法改正のリスクも注視する必要がある理由でもあります。

スペイン銀行は、成長率の数値と併せて、構造的な課題として公的債務、生産性、住宅の3点を挙げています。スペインの経済発展は実際に進んでおり、その制約についても中央銀行自らが明確に示しています。

スペインへの投資にはどのようなメリットがありますか？

スペインに投資するメリットは、ユーロ圏内で経済が成長していること、4,800万人以上の消費者を擁する国内市場を通じてEMEAおよびラテンアメリカ市場にアクセスできること、助成金や助言プログラムを通じてスペイン政府が外国投資を積極的に支援していること、そして北欧や米国と比べても遜色のない生活費と生活の質です。

これらは、実際に何に投資するのかによって重要度が異なるため、順に見ていきましょう。

経済発展と市場へのアクセス。 スペインは2024年に3.2%成長し、ユーロ圏を大きく上回りました。現在もユーロ圏平均を上回る成長を続けています。地理的・商業的な立地により、スペインに設立した企業は欧州、中東、北アフリカ、ラテンアメリカへ進出できます。これはICEXが企業投資家に向けて訴えている点であり、実際にそのとおりです。

実際に利用できる政府支援。 スペイン政府は、対外開放をアピールするだけでなく、外国投資向けの具体的なプログラムに資金を拠出しています。詳細は、以下の手続きに関するセクションをご覧ください。

特定しやすい分野に集中する投資機会。 実際に公的・民間資金が投入されているのは、再生可能エネルギー、自動車・モビリティ、ICT、ライフサイエンス、航空宇宙、農業・食品産業です。それぞれの背景については、分野別のセクションで説明します。

生活の質。ただし、正直に知っておくべき注意点があります。 医療、食、気候、徒歩で暮らしやすい都市、そして北欧の大半や米国の多くの地域より低い生活費が、多くの外国人購入者が類似市場よりスペインを選ぶ理由です。これは確かなメリットですが、過大評価されがちな点でもあります。生活の質によって税負担が変わるわけではなく、不動産取得税の負担も、EU域外の家主が総賃料に対して24%を納める事実も変わりません。前者を楽しみつつ、後者に備えて計画を立てましょう。

もはやメリットではないもの。 居住権です。12年間にわたり、スペイン投資の最大の利点として掲げられてきましたが、2025年4月に終了しました。

投資によるスペインの居住許可は、今でも取得できますか？

いいえ。スペインは2025年4月3日に、投資家向けの居住許可制度をすべて廃止しました。

Golden Visaは、Ley Orgánica 1/2025, de 2 de eneroによって廃止されました。この法律は2025年1月3日にBOEで公示され（BOE-A-2025-76）、第21最終規定によりLey 14/2013第63条から第67条の規定が削除されました。廃止は公示から3か月後に発効しました。

スペインのゴールデンビザはどのような制度でしたか？

現在は制度がありません。スペインのゴールデンビザは、2013年に創設された投資による居住許可制度で、一定の条件を満たす資本投資と引き換えに外国人投資家へ合法的な居住資格を付与するものでしたが、そのすべての種類が2025年4月3日に終了しました。

この制度の仕組みを理解することは、今も重要です。購入を検討している市場の形成に影響を与えた制度であり、現在も多くの公開情報が、あたかも制度が存続しているかのように説明しているためです。

ゴールデンビザの要件

非居住者の外国人投資家は、次のいずれかの項目で「大規模な資本投資」を行うことで、要件を満たしていました。スペイン国内の50万ユーロの不動産投資が最もよく知られていましたが、選択肢はそれだけではありませんでした。

不動産には、最低投資額の50万ユーロまで抵当権が設定されていないことが求められ、土地登記簿への登録も必要でした。最初の許可は3年間有効で、投資を維持する限り、5年ごとに更新できました。この制度によって直接市民権を取得することはできませんでしたが、通常の永住権取得までの5年間、および帰化までの10年間という期間の起算には影響していました。

すでに許可を取得している人への影響

廃止とあわせて、Ley 14/2013には2つの経過措置が設けられ、既存の許可保持者に適用される法的根拠となっています。2025年4月3日より前に申請された案件は、申請日に有効だった規則に基づいて審査されます。すでに付与された許可は有効期間の満了まで有効で、更新申請には当初の許可が付与された時点で適用されていた規則が適用されます。

これから手続きを始める人にとって、実務上の結論は明快です。好きなものを購入したうえで、購入とは無関係な別の制度を通じて、居住許可を申請してください。

スペインでEU域外の不動産購入者に100%の税金が課されるのですか？

いいえ。これは法案でしたが、審議も採決も行われず、議会が06-10-2026に解散した際に失効しました。法律ではありません。

この分野で最も誤って報じられている項目なので、日付を含めた経緯を説明します。

13-01-2025、ペドロ・サンチェス首相は、非居住者でEU域外の購入者が不動産を購入する際に「最大100%」の税を課す案を含む住宅政策パッケージを発表しました。この提案は「不動産譲渡に対する補完的な国税」と位置づけられ、デンマークとカナダを参考にしたものとされました。

22-05-2025、与党の議会会派（PSOE）が法案として提出し、27-05-2025に受理されました。

27-03-2026、ロイター通信は議会記録を引用し、この法案が依然として審議されていないと報じました。政府高官はロイター通信に対し、現議会で新税の導入は多数派の支持を得るのが最も難しい施策の一つだと述べました。少数与党が必要とする票を持つJuntsは、この案に反対しています。

06-10-2026、29-11-2026の総選挙に向けて議会が解散された際、この法案は一度も審議されないまま失効しました。

記録として、草案に実際に記されていた内容。 EU域外に居住する個人および法人を対象とし、既存の州譲渡税に上乗せして課税するものでした。新築物件の購入には適用されない予定でした。新築物件には付加価値税が適用され、EUレベルで調和されているため、国内法案の対象外だからです。ノルウェー、アイスランド、リヒテンシュタイン出身のEEA国民が文言の対象に含まれるかどうかは、結局明確になりませんでした。

どう受け止めるべきか。 この税を予算に織り込む必要はありません。議会解散に伴って失効しており、新たな議会が一からやり直す必要があります。スペインの公式統計によると、2025年の非居住者である外国人購入者による購入件数は51,411件で、前年比で約10%減少し、4年ぶりの低水準となりました。業界分析では、この減少のうち一定の割合は税の発表ではなく、Golden Visaの廃止によるものとされています。

スペインで投資する際の手続きはどのようなものですか？

スペインでの投資手続きは5つの段階に分かれています。スペインの税務上の識別番号を取得し、スペインの銀行口座を開設し、資産の法的デューデリジェンスを完了し、公証人の立ち会いのもとで署名し、取得を登記します。法人や事業のプロジェクトは、政府の対内投資機関であるICEX-Invest in Spainから無料のアドバイザリー支援を受けられます。

手順は決まっています。各段階は前の段階が完了するまで進められず、最もよくある失敗は第3段階から始めてしまうことです。

ICEX-Invest in Spainが行うこと、行わないこと

ICEX-Invest in Spainは、経済・貿易・企業省の管轄下にある公的機関、ICEX Spain Trade and Investmentの執行部門です。外国からの直接投資を誘致し、支援することを役割としています。

提供しているのは、宣伝ではなく具体的な支援です。

• スペインに拠点を設ける外国投資プロジェクト向けの無料アドバイザリーおよび情報サービス
• Rising UP in Spain：イノベーションと拡張性の基準に基づき、年間最大50社の外国スタートアップを選定し、事業設立サービス一式を無料で提供
• Innova Invest：外国資本比率が50％以上の企業が実施する研究開発プロジェクト向けの助成制度。受給者1社あたり最大80万ユーロを支給
• スペインでのビジネスガイド：毎年更新され、約500ページにわたり、外国投資に適用される法的・規制上の条件を説明

誰も公には言わない点をお伝えします。 ICEXは事業や法人による投資を支援します。個人としてバレンシアのアパートを購入する場合、この機関は対象ではなく、資料をどれだけ読んでもNIEの発行にはつながりません。個人購入者の法的・行政上の手続きは、公証人、税務当局、不動産登記所を通じて行われ、まず識別番号の取得から始まります。

駐在員としてスペインに投資するには？

駐在員としてスペインに投資する場合は、居住資格、税務上の居住地、そして最後に投資対象の順に、3つの点を決めましょう。不動産を先に購入し、あとから税務上の立場を確認するのは、この分野で最もよくある、そして最も大きな損失につながる間違いです。

同じ購入でも、どこに該当するかによって結果が異なるためです。また、税務上の居住地は本人の意図ではなく、事実に基づいて判断されます。

まず居住資格の取得ルートを決める

スペインに住む予定であれば、居住資格の取得ルートによって、現地で合法的にできることが決まります。非営利目的のルートでは、あらゆる就労が禁止されています。デジタルノマドのルートでは、国外を源泉とする収入が必要です。起業家向けのルートでは、事業の審査が必要です。投資によって取得ルートが得られるわけではないため、この決定は投資とは完全に別に行う必要があります。

スペインの税務上の居住者になるかどうかを確認する

ここが判断の分かれ目です。非居住者の投資家は、スペインを源泉とする所得に対してのみスペインの税金を支払います。税務上の居住者は、全世界の所得と資産が課税対象となり、地域によって大きく異なる富裕税も課されます。3つの判定基準は後述しますが、いずれも本人の意図を尋ねるものではありません。

その後に投資対象を選ぶ

不動産かポートフォリオかを検討できるのは、この段階になってからです。同じ資産でも、税務上の扱いは本人の資格によって異なるためです。スペインのアパートを賃貸するEU域外出身の駐在員は、控除なしで賃料総額の24%を納税します。EU居住者の所有者は、経費を控除した賃料純額に対して19%を納税します。同じアパート、同じ入居者でも違いがあります。

駐在員が特に注意すべき条件

不動産を購入しても、滞在可能期間は延長されません。不動産を所有してもシェンゲン圏での滞在日数は増えず、現在は出入域システムによって、国境で90日間の上限がデジタルで執行されています。

生活の質は正当な理由になりますが、それだけでは計画として不十分です。多くの駐在員がスペインを選ぶ理由は、気候、医療、生活費ですが、これらは税法のどこにも記載されていません。規則に沿って資金計画を立て、その他のことは別に楽しみましょう。

母国の義務が免除されるわけではありません。特に米国市民は、どこに住んでいても申告を続ける必要があります。この点については、以下の専用セクションで説明します。

資金を動かす前に必要なもの

スペインでは、あらゆる手続きに本人確認番号が必要です。適切な番号を取得するまで、以下の手続きは進められません。

個人として投資する場合：NIE

NIE（Número de Identidad de Extranjero）は、外国人識別番号です。公証人の立ち会いのもとで権利証書に署名する、銀行口座を開設する、不動産を自分名義で登記する、譲渡税を納付する、スペインの税務申告を行う際に必要です。

これは識別番号にすぎません。NIEを保有していても居住者にはならず、就労する権利も得られません。NIEとTIEの違いについてのガイドでは、よくある誤解を取り上げています。

非居住者には「白いNIE」が発行されます。カードではなく、紙の証明書です。

会社を通じて投資する場合：スペインのNIF

スペインの資産を取得する、スペインで請求書を発行する、またはコンプライアンス上の義務に関する登録を行う外国企業は、Agencia Tributariaが付与するスペインのNIFが必要です。これにより、現地の事務所や子会社がなくても、税務当局がスペイン国内でその企業を識別できます。

スペインの銀行口座

実務上、権利証書への署名や譲渡税の納付に必要であり、その後発生する定期的な支払いにも使います。IBI、管理費、光熱費、保険料などが該当します。

厳しい確認が行われることを想定してください。マネーロンダリング対策規則に基づき、スペインの銀行は、資金の出所を示す証明書類について、認証済みの翻訳や、必要に応じてアポスティーユを求めます。通常は、税務申告書、給与明細、または会社の会計書類を提出します。共通報告基準に基づき、スペインの金融機関は口座情報を居住国の税務当局と自動的に交換します。FATCAに基づき、米国の口座保有者についてはIRSに直接報告します。

デジタル証明書

certificado digitalがあれば、Modelo 210の提出、申請状況の確認、公的通知の受領など、スペインの行政手続きをオンラインで実際に行えます。これがなければ、予約を取り、ほかの人のスケジュールに頼らざるを得ません。

スペインで不動産を購入する実際の手順

購入の流れは決まっており、各段階には法的な影響があります。2番目の段階を省くと、金銭的な損失につながります。地域ごとの税金を含む、購入の全7ステップについては、スペインで家を購入するガイドをご覧ください。

ステップ1：予約契約

documento de reservaを締結すると、物件は市場での販売から取り下げられます。手付金は通常3,000ユーロから10,000ユーロで、エスクロー口座または売主の法定代理人が預かります。

ステップ2：法的デューデリジェンス

独立した弁護士が、所有権証書、未払い債務や担保権、管理組合費の滞納、居住証明書、建築許可が有効かどうかを確認します。

費用を節約するために省略されがちな段階ですが、省略した場合に最も大きな損失につながります。スペインでは、債務は売主ではなく物件に付随します。未払いの管理組合費やIBI（不動産税）の滞納分は、決済完了時に買主が引き継ぐことになります。

ステップ3：手付金契約

contrato de arrasでは通常、価格の10%を手付金として支払います。スペイン民法第1454条に基づき、買主が契約を取りやめた場合は手付金を失い、売主が契約を取りやめた場合は手付金の2倍を返金します。

ステップ4：公証人の立会いのもとで公正証書を作成

escritura públicaによって所有権が移転し、残金と取引税は署名時に支払期限を迎えます。公証人が本人確認を行うため、この時点までにNIEを取得している必要があります。まだ取得していない場合は、海外からオンラインでNIEを申請できます。

ステップ5：不動産登記

Registro de la Propiedadへの登記により、第三者からの権利主張に対して所有権が保護されます。公正証書に署名すると、買主と売主の間で所有者となります。登記を行うことで、第三者に対しても所有者として認められます。

スペインの不動産購入にかかる実際の費用

目安として、購入価格に加えて10%～15%を予算に見込んでください（公式な金額は定められていません）。最も大きく変動するのは、購入する地域です。

税額の基準は支払った価格ではありません

01-01-2022以降、譲渡税と印紙税は、Catastroが立地や類似取引をもとに独自のアルゴリズムで算定する地籍参照価格（valor de referencia catastral）に基づいて計算されます。

地籍参照価格が売買証書に記載された価格を上回る場合、地籍参照価格に基づいて税金を納めます。物件に地籍参照価格が設定されていない場合は、申告価格が基準となります。これは、値引き交渉に成功した購入者が、実際には支払っていない金額を基準に計算された納税通知を受け取る原因となります。

新築物件と中古物件

新築物件：全国の居住用物件には10%の付加価値税（IVA）が適用され、地域ごとに定められた印紙税（AJD）もかかります。カナリア諸島ではIVAの代わりにIGICが適用され、税率は7%です。

中古物件：付加価値税と印紙税の代わりに譲渡税（ITP）が適用され、税率は自治州が独自に定めます。

地域別の不動産取得税

2026年10月27日確認済み。地域ごとの税率は変更されることがあり、年の途中で変わる場合もあります。契約に署名する前に、該当する自治州に最新の税率をご確認ください。

カタルーニャの変更点は、今でも多くのガイドが最も誤って説明している点です。 27-06-2025以降、Decret llei 5/2025 de 25 de marçに基づき、カタルーニャでは一律税率ではなく、段階制の税率が適用されます。

税率は累進的に適用されるため、各区分に該当する部分にのみ、その区分の税率が課されます。€700,000の購入では、最初の€600,000に10%、残りの€100,000に11%が課され、実効税率は約10.14%となります。

カタルーニャ州では、大口保有者（おおむね、住宅を10戸超所有する人、または住宅供給が逼迫していると指定された地域で5戸を所有する人）および住宅用建物全体の購入に対して、20%の税率も導入されました。

バスク地方の各県とナバラ州では、それぞれ独自の規則を持つ別個の地方税制度が運用されています。

専門家費用および行政手数料

税金に加えて、およそ1%～2%を見込んでください。

• 公証人手数料：購入価格に応じて国の料金表で定められます。30万ユーロの住宅の場合、謄本代と21%のVATを除き、約388ユーロです。
• 土地登記手数料：こちらも料金表に基づきます。30万ユーロの住宅の場合、VATを除き、約205ユーロです。
• 独立した弁護士への報酬：通常1%～2%です。
• Gestoría：税務申告や書類手続きの代行費用は約300ユーロです。
• 仲介手数料：通常は売主が負担しますが、契約によって異なります。

資金調達

非居住者が借り入れられる住宅ローンは通常、物件価格の60%～70%で、税金を除き、契約前に現金で30%～40%の頭金を用意する必要があります。銀行の物件評価手数料は250～600ユーロで、通常6か月間有効です。融資手数料は融資額の2%に達する場合があります。スペインの住宅ローン計算ツールで、毎月の返済額と契約時に必要な現金額を計算できます。

スペインで最適な投資先は何ですか？

スペインで投資する方法に唯一の最適解はありません。適切な投資先は、税務上の居住地、投資期間、資産の流動性が必要かどうかによって異なります。外国からの投資が可能な主な分野は、不動産、上場株式、集団投資ファンド、保険を利用した商品、会社設立です。

以下では、各選択肢の仕組みとスペインでの課税について説明します。特定の商品を推奨するものではなく、AnchorLessは投資に関する助言を行いません。

スペインの証券市場はCNMV（Comisión Nacional del Mercado de Valores）の監督下にあります。取引する事業者が同機関の登録簿に掲載されていることを確認してください。

スペインの不動産

外国投資の取引量が最も多い分野であり、流動性は最も低い分野です。前述のとおり、取得時には地域ごとの税が課され、賃貸の有無にかかわらず毎年の義務が生じます。また、現在スペインの法改正が最も活発に進んでいる住宅政策の影響を受けます。

賃貸利回りは都市や、長期賃貸か観光客向けの許可を得た賃貸かによって大きく異なります。短期賃貸の許可要件は大幅に厳格化されています。バルセロナでは新たな観光賃貸の段階的廃止が進み、現在は全国で登録が必要です。そのため、休暇向け賃貸を前提とする利回りの試算では、申し込み前に許可の状況を確認する必要があります。

上場株式

スペイン株式はBMEの取引所で売買されています。居住者の場合、譲渡益と配当は貯蓄所得の課税対象に含まれます。非居住者の場合、配当にはスペインで19%の源泉徴収税が課されますが、適用可能な二重課税防止条約により軽減されることがあります。

集団投資ファンドとETF、そして重要な違い

スペインの制度では、この仕組み上の違いが他の何よりも結果を大きく左右します。

スペインおよびEUで登録された投資信託は、個人所得税法第94条の課税繰延制度の対象となります。対象ファンド間で資金を移す（traspaso）場合、課税対象となる譲渡益は発生しません。課税されるのは、最終的にファンド制度から資金を引き出すときだけです。

適用には3つの条件があります。まず、非居住者には繰り延べるIRPFがないため、スペインのIRPF納税者である必要があります。また、移動元と移動先の両方が、要件を満たす集団投資機関でなければなりません。外国ファンドが対象となるのは、CNMVに登録され、スペインの販売会社を通じて契約された場合に限られます。

ETFはこの制度の対象外です。財務省はこの点を明確にし、スペイン市場か外国市場かを問わず、上場ファンドを対象外としました。売却代金を同じ日に再投資しても、ETFの売却はすべて課税対象となります。

SICAVが課税繰延の対象となるには、少なくとも500人の株主が必要です。また、投資家が過去12か月のいずれかの時点で資本の5%を超えて保有していないことも条件です。

ユニットリンク型生命保険商品

EUの生命保険会社が提供する保険ベースの商品で、原資産は一任運用者が管理し、運用益は毎年課税されず、保険契約内に積み上がります。スペインでの税務上の取り扱いは、契約が特定の構造要件を満たすかどうかによって決まり、その要件は専門的であるため、個別に判断されます。この点については、ブログ記事ではなく、スペインの資格を持つ税務アドバイザーに相談してください。

会社設立

SL（有限責任会社）を設立するか、autónomoとして登録すると、法人税、付加価値税の登録、社会保障負担、さらにはそれに伴う在留資格の取得可能性を含む、まったく別の枠組みに入ります。どちらの場合もスペインのNIFが必要で、スペインのNIFに関するガイドで詳しく説明しています。

スペインで投資先として有望な分野は何ですか？

スペインで投資先として有望な分野は、再生可能エネルギー、自動車・モビリティ、情報通信技術、ライフサイエンス、航空宇宙、農業・食品産業です。スペインの経済成長と公的な共同出資が集中する分野であり、ICEXが外国企業による投資を優先的に促進しています。

再生可能エネルギー

スペインの電力システムは欧州でも特に脱炭素化が進んでおり、その実績は際立っています。

2025年には再生可能エネルギーがスペインの電力の55.5%を発電し、自家消費分を含めると56.6%に達しました。発電量は過去最高の150.8 TWhでした。風力は3年連続で電源構成の首位となり、21.6%を占めました。続いて原子力が19%、太陽光発電が18.4%、コンバインドサイクル火力が16.8%でした。同年には太陽光と風力の新規設備容量が約10 GW稼働し、設備容量の合計は142.5 GWとなりました。

Red Eléctricaは、その戦略的な意義を明確に示しています。新たな産業・デジタル需要による電力消費の増加を、よりクリーンな電力網で賄うことが、スペインを欧州で優位な立場に置いています。スペインでエネルギー集約型の事業を営む企業にとって、これは理念ではなく、コストとコンプライアンスの観点からの利点です。

自動車産業

スペインは欧州で2番目、世界で9番目に大きな自動車メーカーであり、商用車の生産では欧州第2位です。世界的なメーカーが国内各地に生産工場を構え、その多くは欧州でも特に自動化が進んでいます。

この産業は変革の途上にあり、スペイン政府はその移行を直接支援しています。2025年12月には、電気自動車市場と産業に対する約13億ユーロの支援を発表しました。これには、2026年の消費者向け補助金4億ユーロ、産業投資向け5億8,000万ユーロ、充電インフラ向け3億ユーロが含まれ、2035年までにスペインの生産車の95%を電動化する目標が掲げられています。

外国資本はすでに流入しています。CATLとStellantisによる電池工場は、約40億ユーロの投資に相当します。

その他の有望分野

情報通信技術、航空宇宙、化学、ライフサイエンス、農業・食品産業、映像・音響、輸送・物流も優先分野に含まれます。スペインに事業拠点を設ければ、EU、中東、北アフリカ、ラテンアメリカへの市場アクセスに加え、4,800万人を超える国内市場にもアクセスできます。

対象範囲について。特定産業の有望性は、事業への直接投資や株式投資を検討する際の判断材料です。マラガのアパートが良い購入先かどうかとは関係ありません。この2つの問いは分けて考えてください。

税務上の居住地：すべてを左右する3つの判定基準

3つの判定基準のいずれか1つを満たすと、スペインの税務上の居住者となります。スペインには年度を分割する税制はありません。基準を満たすと、その暦年の全期間にわたって居住者とみなされます。

年度を分割できない点が落とし穴です。10月に到着してそのまま滞在すると、年間全体が対象となる可能性があります。

判定基準1：滞在日数

暦年中にスペイン領内に183日以上滞在していること。1日の一部も1日として数えます。下見のための渡航も含まれます。一時的な不在期間は、他国の税務当局が発行した正式な証明書によってその国で税務上の居住者であることを証明できない限り、スペインでの滞在日数に加算されます。

判定基準2：経済的利益の中心

職業活動、投資、または経済基盤が主にスペインにあること。この判定基準では滞在日数は一切考慮されません。そのため、182日なら安全だと思い込んでいる人が該当することがあります。

判定基準3：家族に関する推定

法律上別居していない配偶者と扶養する未成年の子どもが、常態的にスペインに居住していること。これは反証可能な推定であり、該当しないことを証明する責任はあなたにあります。

非居住者の不動産所有者が負担する税金

スペインの不動産を非居住者として所有すると、物件が空き家でも納税義務が生じます。以下の申告はすべてModelo 210で行います。

空き家に対するみなし所得

スペインでは、実際に賃貸していなくても、理論上の賃貸価値に課税されます。課税標準は評価額の2%で、評価額が過去10年以内に見直されている場合は1.1%に引き下げられます。この課税標準に対し、EUおよびEEA居住者には19%、それ以外の人には24%の税率が適用されます。

これは年1回申告するもので、アメリカ人およびイギリス人の所有者が最も申告漏れしやすい義務です。申告期間は2026年6月に変更されました。Modelo 210の申告期限は、スペインの税務カレンダーをご覧ください。

賃貸収入

EUおよびEEA居住者は、純賃貸収入に対して19%を納税します。共益費、IBI、保険料、修繕費、減価償却費は控除できます。

EU域外の居住者は、控除が一切認められず、総賃貸収入に対して24%を納税します。アメリカおよびEU離脱後のイギリスの所有者にとって、これは税制全体で最も大きな不利な点です。同じ物件、同じ入居者でありながら、税額には大きな差が生じます。

売却

非居住者が不動産を売却して得た譲渡益には、EU域内に居住しているか域外に居住しているかにかかわらず、一律19%の税率が適用されます。公表されている案内の多くが誤っているのはこの点です。19%と24%の税率区分は一般的な非居住者税率に適用されるものであり、譲渡による利益には、非居住者所得税法に基づく独自の固定税率が適用されます。

買主には、売却価格の3%を源泉徴収し、税金の前払いとして、1か月以内にModelo 211を用いて税務署に納付する法的義務があります。その後、実際の譲渡益を記載したModelo 210を提出するまで、さらに3か月あります。つまり、売却から合計4か月の猶予があります。源泉徴収された3%が実際の納税額を上回った場合は、差額の還付を請求できます。還付には通常6～12か月かかります。

複数の不動産を所有する投資家が見落としがちな制限がもう一つあります。非居住者は、同じ課税年度内であっても、同じ日であっても、ある不動産の譲渡益と別の不動産の譲渡損を相殺できません。

不動産が相続人に引き継がれる際、相続人はそれぞれ、自身の持分について、海外在住であってもスペインの相続税を申告します。

スペインの税務上の居住者として負担する税金

税務上の居住地がスペインにある場合、スペインでは全世界の所得と資産が課税対象となります。

所得税

IRPFは2つの課税ベースに分かれます。一般課税ベース（給与所得、自営業所得、ほとんどの賃貸所得）には、国の税率に加えて地域の税率が適用され、最高税率は約47%に達し、一部の自治州ではさらに高くなります。貯蓄課税ベース（配当、利息、キャピタルゲイン）には、全国一律の税率が適用されます。

Ley 7/2024, de 20 de diciembreにより、最高税率区分は28%から30%に引き上げられ、2025課税年度から適用されます。現在も28%と記載している案内は古い情報です。バスク地方の各県とナバーラ州では、独自の地域税率が適用されます。

富裕税

12月31日時点の全世界の純資産に課税されます。国の基礎控除額は€700,000で、主たる住居については最大€300,000が加算されます。各自治州は、基礎控除額、税率、税額控除の3つを独自に定めます。

Ley 5/2025 de 30 de mayoにより、バレンシア州の基礎控除額は€500,000から€1,000,000に引き上げられ、01-06-2025から適用されています。バレンシア州の基礎控除額をいまだに€500,000としている情報源は、改正前の内容を示しています。

大規模資産に対する連帯税

各自治州が税額控除によって免除できない国税です。Ley 38/2022により創設され、地域財政改革で富裕税が見直されるまで延長されました。純資産が€3,000,000を超える場合に適用されます。€700,000の控除を適用すると、基準はおよそ€3.7 millionとなります。

地域の富裕税として納付した額は、この税額から控除されます。直感に反する結果として、マドリード州とアンダルシア州では、連帯税が存在する間、税額控除100%は適用されません。控除額は2つの税額の差額まで減らされるため、大規模な資産を保有する人は、連帯税で課される額にほぼ相当する額を地域に納めることになります。地域の税額控除は、税負担が最も大きくなるまさにその時点で効果がなくなります。

国外資産の申告

スペインの税務上の居住者は、国外の口座、有価証券、不動産について、カテゴリーごとに€50,000を超える場合はModelo 720を、同じ基準額を超える国外保有の暗号資産についてはModelo 721を、いずれも3月31日までに提出します。

不動産の基準額は、現在の市場価値ではなく取得価格を基準に判定されます。2010年に€60,000で購入し、現在の価値が€45,000の不動産も、申告義務の対象となります。

この制度の懲罰的な部分は、EU司法裁判所のC-788/19事件（27-01-2022）の判決により無効とされ、150%の加算税と無期限の時効が撤廃されました。Ley 5/2022により制度の枠組みが改正されましたが、申告義務自体は引き続き有効です。

出国税

スペインを離れる前の15年間のうち少なくとも10年間スペインの税務上の居住者だった場合、世界各地で保有する株式の含み益が出国時に課税されることがあります。ポートフォリオ全体の時価が€4,000,000を超える場合、または単一企業の株式を25%超保有し、その価値が€1,000,000を超える場合に適用されます。含み益には貯蓄課税ベースの税率が適用されます。

スペインのベッカム法

ベッカム法では、要件を満たす新たな移住者は、6課税年度にわたり、修正された非居住者課税の枠組みで課税されます。対象となるスペイン国内の給与所得には、€600,000以下の部分に一律24%、超過分に47%が適用され、外国の受動的所得は原則としてスペインの課税対象外です。

正式名称は、Ley 35/2006第93条に定められた「スペイン領内に転勤した労働者の特別制度」です。

対象となるものと、誤解されやすい点

見過ごされがちなメリットが3つあります。Modelo 720の提出が不要となり、スペインの居住者に課される最も大きな報告義務がなくなります。富裕税の対象はスペイン国内にある資産のみのため、海外のポートフォリオは課税標準に含まれません。連帯税の対象もスペイン国内の資産のみで、同じ考え方が適用されます。

最もよくある誤解は、24%がすべての所得に適用されるというものです。そうではありません。スペインの貯蓄所得には引き続き貯蓄所得税率が適用され、配当、利息、キャピタルゲインについては個別の検討が必要です。

申請を締め切る期限

申請はModelo 149を使って、6か月以内に行います。通常、起算日は社会保障への登録日であり、スペインに到着した日ではありません。この2つを混同すると、制度を永久に利用できなくなるおそれがあります。期限を過ぎると、その年は通常のIRPFが適用され、さらに5年間スペイン国外で過ごすまで再申請できないためです。

継続的な申告には、その後Modelo 151を使用します。

適用要件

転居前の5課税年度にスペインの税務上の居住者であってはなりません。この遡及期間は2022年末まで10年間でしたが、Ley 28/2022により短縮されました。

デジタルノマドビザの保有者に、この制度が自動的に適用されるわけではありません。フリーランサーは通常、業務が高度な専門性を要する、または革新的であることを確認するENISAの認証を取得し、スペイン国内で得た収入を請求総額の20%未満に抑え、さらに期限内にModelo 149を提出する必要があります。

2025年の注目すべき動向を一つご紹介します。Resolution 00/03697/2025において、中央経済行政裁判所（TEAC）は、ベッカム法の適用対象者はスペイン国内に所有する自宅について、みなし賃貸所得を申告する義務があると確認しました。通常のスペインの税務上の居住者の場合、自宅はみなし所得の対象外です。この制度では対象となります。

現在も利用できる居住資格の取得方法

投資家向けの方法は廃止され、現在残っているカテゴリーは以下のとおりです。詳細はスペインのビザ選択肢に関するガイドをご覧ください。

デジタルノマドビザ

スペイン国外の企業から収入を得ているリモートワーカー向けです。必要な最低収入はSMIの200%で、Real Decreto 126/2026に基づくと、単独申請者の場合は月額€2,849です。

また、学位または関連する職務経験が3年以上あること、自己負担のない民間医療保険に加入していることが必要です。フリーランスとして働く場合、スペイン国内で得た収入は請求総額の20%未満に抑える必要があります。

Non-Lucrative Visa

退職者や不労所得で生活する方向けです。要件はIPREMの400%で、主申請者は年間€28,800、さらに家族1人につき€7,200が必要です。

NLVでは、いかなる種類の就労も認められていません。また、ビザの維持および更新には年間183日以上の実際の滞在が必要で、これにより全世界の所得および資産を対象とするスペインの税務上の居住地が自動的に発生します。スペインの非営利ビザに関するガイドでは、要件と申請手順を順を追って説明しています。

起業家ビザ

スペインで事業を立ち上げる創業者向けの、Ley 14/2013に基づくビザです。必要な資金は主申請者が€34,200からで、配偶者は€12,820、追加の家族1人につき€4,275が必要です。

居住許可の申請手続きに進む前に、国のイノベーション機関であるENISAから好意的な報告書（informe favorable）を取得する必要があります。ENISAは、革新性、拡張性、市場性、財務面、チームを総合的に評価します。

却下されるケースには共通点があります。独自技術のない既製プラットフォームの構築、人員を増やすことによってのみ拡大できる収益モデル、競合分析に裏付けられていない予測、技術的能力を持つメンバーがいないチームです。

高度専門職および雇用に基づく申請ルート

スペインの雇用主による採用、または企業内転勤を伴うケースです。通常、雇用主がまずスペイン国内で許可申請を開始します。

アメリカ人にとって特に知っておくべきこと

スペインの税制ルールの枠外にある3つのポイントがあり、見落とされがちです。

米国の申告義務はなくなりません。米国市民およびグリーンカード保持者は、居住地にかかわらず、全世界所得を申告する義務があります。米国・スペイン租税条約と外国税額控除は二重課税を回避するための仕組みであり、意図的に活用する必要があります。決められたまま放置してはいけません。

ベッカム法は、米国側の義務を免除するものではありません。FBARやFATCA関連の申告は、独自のスケジュールで引き続き必要です。

スペインの銀行は直接IRSにあなたの情報を報告します。これはFATCAが設計通りに機能している証拠であり、口座を開設する前に米国側の申告を整えておくべき理由です。

このような状況にある方は、両国の税制に精通した専門家と連携することをお勧めします。スペインのアドバイザーだけでは米国側を見落とし、米国の税理士だけではスペイン側を見落とす可能性があります。

よくある間違い

購入価格を基に予算を立てること。登録地目価値がそれより高い場合、その価値が課税ベースとなります。そのため、良い交渉が行われたとしても、移転税は軽減されません。

183日ルールが唯一の判断基準だと考えること。経済的利益の中心地は、日数に関係なく重要視されます。

パドロンを在留資格とみなすこと。パドロンは市町村に住所を登録するものです。便利な制度ですが、在留資格ではありません。

手数料を節約するためにデュー・デリジェンスを怠ること。管理費の滞納や未払いのIBI（都市計画税）は物件とともに引き継がれます。

帰属所得の申告を怠ること。空き家のスペイン不動産を所有していると年間の申告義務が発生しますが、多くの人が数年後にその義務に気づき、利息が加算された状態で発見します。

デジタルノマド向けのベッカム法を到着から6ヶ月でカウントすること。通常、社会保障登録日から起算されます。

ETFの繰り延べ効果を期待して購入すること。上場ファンドは第94条規定の対象外です。

観光客向け賃貸収益モデルを構築すること。ライセンス要件が厳格化されており、現在のライセンスが将来的に更新されない可能性があります。

署名後にNIEを申請すること。公証人は登記の際にNIEを必要とし、銀行はそれより前にNIEを必要とします。

スペインでの投資に関する主な疑問

主なポイント

スペインは外国資本に門戸を開き続ける一方、資本による居住権取得は認めていません。これが大きな変更点で、2025年4月3日に正確にさかのぼります。同日、組織法1/2025により、不動産、国債、株式、ファンド、預金、事業プロジェクトを含むすべての投資家向けルートが一斉に廃止されました。ゴールデンビザは今や過去の制度であり、すでに許可が付与されたケースと申請が提出済みのケースに限り保護されています。

経済の基盤は堅調ながら減速しています。スペイン銀行は、2026年の成長率を2.3%、2027年を1.7%と予測しており、公的債務はGDPの99%を下回り、インフレ率は3.6%で推移しています。エスクリバ総裁は、雇用、移民、そして2008年の金融危機を引き起こした不均衡がないことを強みとして挙げ、債務、生産性、住宅を制約要因として挙げています。

国際的な報道で大きく取り上げられた100%の税は、法律にはなりませんでした。2025年1月に発表され、2025年5月に提出されましたが、審議されることはなく、2026年10月6日の議会解散に伴い失効しました。新たな議会で改めて手続きを始める必要があります。

費用について重要なのは、合意した購入価格ではありません。2022年1月以降、課税標準となっている地籍基準価格と、地域ごとの不動産譲渡税です。税率はマドリードの6%から、カタルーニャ州とバレアレス諸島の段階税率で最高13%まで幅があります。公証人と登記にはそれぞれ数百ユーロかかります。弁護士費用も含めると、購入者は一般に購入価格の合計10%から15%を予算に見込んでいます。

税務上の分岐点となるのは居住地です。非居住者はスペイン源泉所得のみが課税対象となり、空き物件にもみなし所得税が課されます。また、EU域外に居住している場合、賃貸所得には総額の24%の税率が適用されます。居住者は全世界所得と資産に課税され、貯蓄所得の税率は現在最高30%です。富裕税の扱いは、マドリードでは純資産が最大300万ユーロまでゼロである一方、カタルーニャ州では全額課税されるなど、地域によって異なります。ベッカム法を利用すれば、この税負担を6年間にわたって見直せる可能性があります。期限は6か月で、社会保障への登録時点から起算されます。

投資先については、不動産が外国人投資額で最大の分野である一方、最も流動性に乏しい分野でもあります。本格的な事業投資を集めているのは再生可能エネルギー分野です。現在、スペインの電力の半分以上が再生可能エネルギー由来です。また、自動車分野ではスペインは欧州第2位の製造国であり、政府は電動化への移行に約13億ユーロを拠出することを約束しています。覚えておくべき構造上の事実が一つあります。スペインまたはEUで登録されたファンドでは第94条に基づく課税繰延べのスイッチングが認められますが、ETFでは認められません。

外国人にとって、自分を守るのは手続きの順序です。まず在留資格の取得ルート、次に税務上の居住地、そして資産です。この順序を逆にすることが、この分野で最も高くつく失敗です。

すべての手続きは、まず一つの番号を取得することが前提です。個人として投資する場合はNIEを、会社として投資する場合はスペインのNIFを取得してください。この番号が発行されるまでは、この記事で説明した手続きは利用できません。