2026年外籍人士在西班牙投资指南：成本、税务与要求
简而言之
西班牙对外国资本保持开放，却对资本购买居留权的理念持封闭态度。这是最核心的变化，且这一变化始于2025年4月3日，当天《组织法1/2025》同时取消了所有投资移民路径，包括房产、公共债务、股票、基金、存款及商业项目。如今，黄金签证仅作为历史参考，仅对已获批及已提交申请的许可予以保护。
外籍人士仍可在西班牙投资，购买房产、股票或基金等无总体限制。但自2025年4月3日起，投资不再自动获得居留权，因为西班牙已废除Golden Visa政策。广为报道的"对非欧盟买家征收100%税"仍属提案阶段，议会从未对此进行过辩论或投票。
目前，西班牙对您的资金敞开大门，却对您的资金为您购置居所的想法关上大门。所有规划决策均基于同时持有这两种立场。
在任何资金流动之前，您需要先获得西班牙税务身份号码。若以个人身份投资，需申请NIE；若通过公司投资，则需申请西班牙NIF。未持有该号码，公证处不会签署契约，银行也不会开立账户。
本指南涵盖西班牙经济现状及其对外资的吸引力、Golden Visa的运作方式及其废除后的影响、"100%税"提案的真实状态、在西班牙投资的完整流程及政府实际支持的领域、交易前需准备的文件、购房流程及各地区成本、主要投资选择及吸引资金的行业、判定西班牙税务居民身份的三项测试、非居民业主及居民应缴税项、Beckham Law及其六个月期限，以及仍然存在的居留途径。
2026 年“在西班牙投资”的含义
在西班牙投资，意味着将资金投入西班牙资产：房地产、上市股票、集合投资基金、政府债券，或您在那里设立的公司。如今，这纯粹是一项经济行为，不再附带任何移民方面的影响。
这种区分是近些年才出现的。十二年来，购买价值 500,000 欧元的房产都会同时获得居留许可。如今，这种关联已不复存在，而目前在这一主题的搜索结果中仍排名靠前的大多数指南都没有跟上变化。
很多人会把四件不同的事混为一谈，因此首先有必要将它们区分开来。
投资
购买西班牙资产，包括房地产、股票、基金、债券和企业。购买行为本身不受国籍限制，但有一项范围狭窄的例外：在指定的军事或战略性沿海区域购买土地，需要获得国防部授权。
居留
您在西班牙合法居住的权利。自 03-04-2025 起，任何金额都无法直接换取这项权利。您需要通过工作、自雇、远程工作、非营利、家庭团聚或学习途径取得居留资格。我们的《如何成为西班牙合法居民》指南涵盖了完整流程。
税务居民身份
这与移民身份完全是两个不同的问题。您可以是合法居民，但不是税务居民。您也可能是税务居民，却完全没有西班牙居留许可；对于持旅游签证在西班牙停留很长时间的人来说，这一点往往令人意外。
身份号码
外国个人使用的 NIE，以及外国公司的 西班牙 NIF。它们是整个体系的关键。没有其中之一，公证员就不会为您的契约签字，银行也不会为您开户。
西班牙当前的经济形势如何？
西班牙经济增速高于欧元区平均水平，但正在逐步放缓。西班牙银行预计，国内生产总值将在2026年增长2.3%，2027年增长1.7%；今年通胀率为3.6%，公共债务将降至国内生产总值的99%以下。
西班牙银行在2026年6月的季度评估中维持了上述预测，并随年度报告一同发布。2026年第一季度经济增长0.6%，此前2025年第四季度的增幅为0.8%。
行长何塞·路易斯·埃斯克里瓦将当前经济扩张归因于三项因素：就业活力、移民流动，以及没有重大宏观金融失衡。对于评估国家风险的人来说，最后一点最为重要，因为它与2008年危机前的状况形成了鲜明对比。
关键数据一览
| 指标 | 2026年 | 2027年 |
|---|---|---|
| 国内生产总值增长率 | 2.3% | 1.7% |
| 通胀率 | 3.6% | 2.6% |
| 公共赤字（占国内生产总值的比例） | 2.4% | 2.3% |
| 公共债务（占国内生产总值的比例） | 98.9% | 97.9% |
来源：西班牙银行2026年6月宏观经济预测。
金融危机至今仍有何影响
西班牙2008年的经济崩盘源于房地产，并演变为银行业危机，其后果至今仍在影响当前的购房市场。当时建筑业陷入崩溃，许多地区的房价花了十多年才恢复，住房供应也始终未能回到危机前的水平。
当前的住房短缺正是由此直接造成的。这也解释了为什么住房政策已成为西班牙政治立法中最活跃的领域，以及为什么外国买家需要关注立法风险，而不能只看价格。
除了经济增长数据，西班牙银行还指出了三项结构性挑战：公共债务、生产力和住房。西班牙的经济发展确实存在，而央行也坦率地指出了其中的制约因素。
在西班牙投资有哪些优势？
在西班牙投资的优势包括：身处欧元区的增长型经济体；拥有超过4800万消费者的国内市场，并可进入欧洲、中东和非洲以及拉丁美洲市场；西班牙政府通过资助和咨询项目积极支持外国投资；生活成本和生活质量相较于北欧和美国具有竞争力。
我们按顺序来看，因为这些优势的重要性会因您实际购买的资产而有所不同。
经济发展与市场准入。西班牙2024年的经济增长率为3.2%，远高于欧元区，且增速仍高于欧元区平均水平。其地理位置和商业地位使在当地设立的公司能够进入欧洲、中东、北非和拉丁美洲市场。这正是 ICEX 向企业投资者提出的理由，而且确实如此。
切实存在的政府支持。西班牙政府为外国投资提供专项项目资金，而不只是宣传开放态度。详情请见下文的流程部分。
机遇集中于可明确识别的行业。公共和私人资本实际投向可再生能源、汽车与出行、信息通信技术、生命科学、航空航天以及农食品行业。行业部分将介绍这些领域各自的发展动力。
生活质量，但也要客观看待其局限。医疗保健、饮食、气候、适宜步行的城市，以及低于北欧大部分地区和美国许多地方的生活成本，是许多外国买家选择西班牙而非类似市场的原因。这确实是一项优势，但人们也容易过分看重这一点。生活质量不会改变您的税务负担、房产转让税账单，也不会改变非欧盟房东须按租金总额缴纳24%税款这一事实。尽情享受前者，同时为后者做好规划。
不再属于优势的因素。居留权。十二年来，这一直是投资西班牙的主要卖点，但已于2025年4月终止。
在西班牙还能通过投资获得居留权吗？
不能。西班牙已于 03-04-2025 废除所有投资者居留途径。
《2025 年 1 月 2 日第 1/2025 号组织法》Ley Orgánica 1/2025, de 2 de enero（于 03-01-2025 在《官方公报》（BOE）上发布，编号为 BOE-A-2025-76）废除了《2013 年第 14 号法律》第 63 至 67 条的相关内容。该废除措施于公布三个月后生效。
西班牙的黄金签证如何运作？
如今已不再适用。西班牙黄金签证是 2013 年设立的一种投资居留途径，允许外国投资者通过符合条件的资本投资获得合法居留权，而该签证的所有形式均已于 03-04-2025 关闭。
了解其运作方式仍然很重要，因为它塑造了您所进入的市场，而且大量已发布的资料至今仍以现在时描述该签证。
黄金签证的申请条件
非居民外国投资者须在以下类别中进行一项“重大资本投资”方可符合条件。在西班牙投资 500,000 欧元购买房产是最广为人知的方式，但并非唯一方式。
| 已关闭的投资者途径 | 投资门槛 |
|---|---|
| 房地产 | €500,000 |
| 西班牙公共债务 | €2,000,000 |
| 股份或公司股权 | €1,000,000 |
| 投资基金或风险投资基金 | €1,000,000 |
| 存入西班牙金融机构的银行存款 | €1,000,000 |
| 具有普遍利益的商业项目 | 逐案评估 |
房产必须无抵押，且不得将 500,000 欧元的投资门槛计入任何抵押贷款，同时必须在土地登记处登记。初始许可有效期为三年，只要投资持续维持，即可每五年续期一次。该签证从未直接授予公民身份，但可纳入通常的五年永久居留和十年入籍时间线。
现有持有人将会如何
废除措施出台时，《2013 年第 14 号法律》中同时写入了两项过渡性条款，作为现有持有人权利的法律依据。于 03-04-2025 之前提交的申请，将根据提交申请当日有效的规则处理。已获批的许可在其完整有效期内继续有效，续期申请则按照原授权获批时适用的规则办理。
对于今天才开始办理的人来说，实际情况很简单。您可以随意购买房产，然后通过与该购买行为无关的途径单独申请居留权。
在西班牙，非欧盟买家购买房产要缴纳 100% 的税吗？
不。截至 22-07-2026，这只是一项从未经过辩论或表决的提案，并非法律。
这是该类别中被误报得最严重的一项，以下按日期梳理其时间线。
在 13-01-2025，首相佩德罗·桑切斯宣布了一项住房政策方案，其中包括对非居民、非欧盟买家购买的房产征收“最高 100%”的税。该提案被表述为“房地产转让补充州税”，并以丹麦和加拿大的做法作为依据。
在 22-05-2025，政府向议会提交了一份法案草案。
在 27-03-2026，路透社援引议会记录报道称，该法案仍未经过辩论。一名政府高级消息人士告诉路透社，在现届议会中，新税种是最难争取多数支持的措施之一。少数派政府需要争取其支持票的 Junts 反对这项提案。
政府自己的2026 年 1 月住房政策方案并未将其列为重点措施。
草案的实际内容，特此说明。该税原本适用于非欧盟居民个人和实体，作为现有地区房产转让税之外的额外收费。新建房产不适用，因为这类交易须缴纳增值税，因此受欧盟层级的统一规则约束，不在国内法案的管辖范围内。来自挪威、冰岛和列支敦士登的欧洲经济区公民是否属于条文的适用范围，始终未有定论。
应如何看待这项提案。不必将其纳入预算，也不要完全置之不理。它仍在议会审议中，若政治力量对比发生变化，提案可能会推进。西班牙官方统计显示，2025 年非居民外国买家共购入 51,411 套房产，同比下降近 10%，创四年来新低。行业分析认为，这一下降中有可衡量的一部分是由 Golden Visa 废除所致，而非税收公告的影响。
在西班牙投资的流程是什么？
在西班牙投资分为五个阶段：获取西班牙税务身份号码、开设西班牙银行账户、对资产完成法律尽职调查、在公证人面前签署文件，并登记交易。企业和商业项目可向政府的外国投资机构 ICEX-Invest in Spain 申请免费咨询支持。
流程顺序是固定的。前一阶段完成后，才能进入下一阶段；最常见的失败原因，就是一开始便着手第三阶段。
| 阶段 | 具体事项 | 缺少以下条件时无法进行 |
|---|---|---|
| 1. 身份号码 | 个人需办理 NIE，公司需办理西班牙 NIF | 其他事项均无法启动 |
| 2. 银行账户 | 开设西班牙账户，并提供资金来源证明 | 身份号码 |
| 3. 法律尽职调查 | 独立审查产权、债务和许可证 | 无；跳过这一步正是造成资金损失的原因 |
| 4. 公证契约 | 签署文件、付清余款并触发纳税义务 | 身份号码及已备妥的资金 |
| 5. 登记 | 在土地登记处或商业登记处登记 | 已签署的契约 |
ICEX-Invest in Spain 能做什么，不能做什么
ICEX-Invest in Spain 是 ICEX Spain Trade and Investment 的执行部门。后者是隶属于经济、贸易与企业部的公有机构，负责吸引和支持外国直接投资。
它提供的是实实在在的服务，而非宣传噱头：
- 为计划在西班牙设立的外国投资项目提供免费咨询和信息服务
- Rising UP in Spain：每年根据创新性和可扩展性标准，遴选最多 50 家外国初创企业，并为其提供免费的落地服务套餐
- Innova Invest：面向外资持股至少 50% 的企业所开展的研发项目提供资助，每位受资助者最高可获 800,000 欧元
- 《西班牙营商指南》：每年更新，约 500 页，阐述外国投资所适用的法律和监管条件
有一点没人会明说。 ICEX 支持的是商业和企业投资。如果你是个人，想在瓦伦西亚购买一套公寓，那么这个机构并不适合你；无论读多少相关资料，都无法因此办出你的 NIE。个人买家的法律和行政流程需通过公证人、税务机关和土地登记处办理，而第一步就是取得身份号码。
作为外籍人士，如何在西班牙投资？
作为外籍人士在西班牙投资，应依次明确三个问题：居留身份、税务居民身份，最后才是投资资产。外国投资者先买房、之后才弄清税务状况，是这类投资中最常见、代价也最高的错误。
原因在于，同一笔购买会因你的身份状况不同而产生不同结果；而税务居民身份取决于实际情况，而非个人意图。
先确定居留途径
如果你计划在西班牙生活，居留途径将决定你在那里可以合法从事哪些活动。非营利居留途径禁止任何形式的工作。数字游民途径要求收入来源于境外。创业途径则需要对商业计划进行评估。投资本身不会赋予你任何居留途径，因此这一决定完全独立于投资。
确认自己是否会成为西班牙税务居民
这是关键所在。非居民投资者只需就西班牙来源的收入缴纳西班牙税款。税务居民则需就全球收入和资产纳税，其中包括因地区而异、差别很大的财富税。下文将详细列出三项判定标准，其中没有一项会考虑你的主观意图。
然后选择投资资产
只有到了这一步，才能回答房产或投资组合该如何选择，因为同一资产的税务处理方式会随你的身份而变化。非欧盟外籍人士出租西班牙公寓，需按租金总额缴纳24%的税，且不能扣除任何费用。居住在欧盟的业主则按租金净额缴纳19%的税，并可扣除相关费用。同一套公寓，同一位租客。
外籍人士尤其容易忽略的条件
购房不会延长你的停留权。拥有房产不会增加你在申根区的停留天数，而且出入境系统现在会在边境以数字方式执行90天停留上限。
生活品质是合理的理由，却不是周全的计划。气候、医疗保健和生活成本是大多数外籍人士选择西班牙的原因，但这些因素都不会出现在税法中。应依据相关规定规划财务，其他方面则另行享受。
你的祖国不会免除你的申报义务。尤其是美国公民，无论居住在哪里，都仍须提交申报；下文有专门章节介绍。
资金流动前的准备事项
在西班牙，办事离不开身份号码。完成以下每一步之前，您都必须先取得正确的号码。
以个人身份投资：NIE
NIE（Número de Identidad de Extranjero）是您的外国人身份识别号码。签署公证契约、开设银行账户、以本人名义登记房产、缴纳财产转让税以及提交任何西班牙纳税申报表，都需要用到它。
它只是一个身份识别号码，仅此而已。持有 NIE 并不意味着您成为居民，也不会赋予您工作权。我们的指南介绍了 NIE 与 TIE 的区别，也说明了人们通常会在哪些方面产生误解。
非居民会获发“白色 NIE”，以纸质证明而非卡片的形式签发。
通过公司投资：西班牙 NIF
收购西班牙资产、在西班牙开具发票或办理合规登记的外国公司，需要取得由 Agencia Tributaria 分配的西班牙 NIF。有了它，税务机关无需当地办公室或子公司，也能在西班牙境内识别您的公司。
西班牙银行账户
实际上，签署公证契约、缴纳财产转让税，以及支付之后持续产生的费用都需要银行账户，包括 IBI、社区管理费、水电等公用事业费用和保险费。
请做好接受审查的准备。根据反洗钱规定，西班牙银行会要求提供资金来源证明，并根据要求办理认证、翻译和海牙认证。通常需要准备纳税申报表、工资单或公司账目。根据共同申报准则，西班牙金融机构会自动与您所属国家或地区的税务机关交换账户信息。根据《海外账户税收合规法案》，这些机构会直接向 IRS 报告美国账户持有人的信息。
数字证书
certificado digital可让您在线办理西班牙行政事务：提交 Modelo 210、查询档案状态、接收官方通知。没有它，您就只能依赖预约，以及他人的日程安排。
在西班牙购置房产：实际流程
整个流程环环相扣，每一步都具有法律后果。跳过第二步，往往会造成经济损失。
第 1 步：预订协议
documento de reserva 会将房产从市场上撤下。定金通常为 3,000 至 10,000 欧元，由第三方托管，或由卖方的法律代表保管。
第 2 步：法律尽职调查
独立律师会核查产权契据、未偿债务和留置权、社区欠费、居住证明，以及建筑许可证是否有效。
人们为了省钱而跳过这一步，但跳过后付出的代价往往最高。西班牙的债务附着于房产，而非卖方。未缴纳的社区费用和拖欠的 IBI 税款会在交易完成后由你承担。
第 3 步：定金合同
contrato de arras 通常约定支付相当于房价 10% 的定金。根据《西班牙民法典》第 1454 条，买方违约退出将 forfeits 定金，卖方违约退出则须双倍返还。
第 4 步：在公证人面前签署公证契据
escritura pública 办理产权转让，签署时须支付余款和交易税费。公证人会核实身份，因此此时你必须已经拥有 NIE。
第 5 步：土地登记
在Registro de la Propiedad登记，才能保护你的产权免受第三方索赔。签署契据意味着你在与卖方之间成为房主；完成登记则意味着你对所有人都拥有产权。
在西班牙购房的真实成本
除购房价格外，另预留10% 至 15%的预算，并了解最大的不确定因素在于购房所在地区。
计税基础并非实际成交价
自01-01-2022起，转让税和印花税根据地籍参考价值（valor de referencia catastral）计算。该价值由 Catastro 根据所在地和可比交易数据，运用其自身算法确定。
如果参考价值高于契约中列明的价格，您需要按参考价值缴税。如果房产没有指定参考价值，则申报价格作为计税基础。这可能让买家措手不及：他们谈到了不错的折扣，却收到了一张按自己从未支付过的金额计算的税单。
新建房与二手房
新建房：全国住宅单位适用10%的增值税（IVA），另加由各地区确定的印花税（AJD）。在加那利群岛，适用 IGIC，税率为 7%，而非 IVA。
二手房：缴纳转让税（ITP），而非增值税和印花税；税率完全由自治区确定。
各地区的转让税
核实日期：22-07-2026。地区税率会有变动，有时年中也会调整。签约前，请向相关自治区确认当前税率。
| 地区 | 二手房 ITP | 新建房 AJD |
|---|---|---|
| 马德里 | 6% | 0.75% |
| 安达卢西亚 | 7% | 1.2% |
| 瓦伦西亚 | 10% | 1.5% |
| 加泰罗尼亚 | 累进税率，10% 至 13% | 1.5% |
加泰罗尼亚的税率调整是大多数指南仍然容易出错的地方。自27-06-2025起，根据 Decret llei 5/2025 de 25 de març，加泰罗尼亚采用分档税率，而非统一税率：
| 房产价值区间 | 该区间适用税率 |
|---|---|
| 不超过 €600,000 | 10% |
| €600,000 至 €900,000 | 11% |
| €900,000 至 €1,500,000 | 12% |
| 超过 €1,500,000 | 13% |
这些档位按累进方式适用，因此只有落在相应区间内的部分才按该档税率计税。一笔 €700,000 的购房交易，前 €600,000 按 10% 纳税，剩余 €100,000 按 11% 纳税，实际税率约为 10.14%。
加泰罗尼亚还针对大型持有者（大致指拥有十套以上住宅，或在指定住房紧张区域拥有五套住宅的业主）以及整栋住宅楼的购买，推出了20% 的税率。
巴斯克各省和纳瓦拉实行独立的地方税制，完全遵循各自的规定。
专业服务和行政费用
除税费外，还需预留约1% 至 2%的费用：
- 公证费：根据国家收费标准，按购房价格计算，通常为 0.2% 至 0.5%
- 土地登记费：同样按收费标准计收，通常为 0.1% 至 0.25%
- 独立法律服务费：通常为 1% 至 2%
- Gestoría：约 €300，用于处理税务申报和文件手续
- 中介佣金：通常由卖方支付，但具体取决于合同约定
融资
非居民通常可获得相当于房产价值 60% 至 70%的抵押贷款，这意味着在缴税前需以现金支付 30% 至 40% 的首付款。银行估价费为 €250 至 €600，通常有效期为六个月。贷款安排费最高可达贷款金额的 2%。
在西班牙有哪些较好的投资选择？
在西班牙投资没有唯一的最佳方式，因为合适的投资选择取决于您的税务居民身份、投资期限，以及您是否需要资产具备流动性。对外国投资开放的主要类别包括房地产、上市股票、集合投资基金、保险型投资产品和企业设立。
以下将介绍各类投资的架构以及在西班牙的税务处理。本文不构成对任何产品的推荐，AnchorLess 也不提供投资建议。
西班牙证券市场由CNMV（西班牙国家证券市场委员会）监管。您所接洽的任何服务提供方都应列入其登记名册。
西班牙的房地产与房产
这是外国投资规模最大的类别，但流动性最低。上文已作完整介绍：购置时按地区征税，无论是否出租，每年都要履行相关义务；此外，住房政策也是当前西班牙立法活动最活跃的领域，因此房产投资会受到相关政策影响。
租金收益率因城市以及出租方式（长期出租或持有旅游出租许可）而大相径庭。短租许可规定已大幅收紧，巴塞罗那正逐步停止发放新的旅游出租许可，且目前全国范围内都要求登记。因此，若收益测算基于度假出租，在提交报价前需要先核实许可情况。
上市股票
西班牙股票在BME交易所交易。对于税务居民，资本利得和股息计入储蓄税基。对于非居民，股息需缴纳19%的西班牙预扣税，但适用的双重征税协定可能允许降低税率。
集合投资基金与ETF，以及其中关键的区别
在西班牙税制中，这一结构性区别对结果的影响超过其他任何因素。
在西班牙或欧盟注册的共同基金符合《个人所得税法》第94条规定的递延纳税制度。将资金从一只符合条件的基金转入另一只基金（即traspaso）不会触发应税收益。只有在最终将资金从基金体系中取出时，才需要缴税。
该制度适用三个条件。您必须是西班牙IRPF纳税人，因为非居民没有可递延的IRPF税款。两只基金都必须是符合条件的集合投资机构。外国基金只有在CNMV注册并通过西班牙分销机构认购时，才符合条件。
ETF不适用该制度。西班牙财政部已明确作出规定，将排除范围延伸至上市基金，无论其在西班牙还是外国市场交易。每次出售ETF都会构成应税事项，即使您在当天将所得款项再投资也不例外。
SICAV结构要符合递延纳税条件，至少需要500名股东；此外，投资者在此前十二个月内的任何时候持有的资本比例都不得超过5%。
单位连结型人寿保险产品
这类保险型产品由欧盟人寿保险公司发行，其底层资产由全权委托管理人管理，收益累积在保单内，而非每年纳税。西班牙税务处理取决于保单是否满足特定的结构条件；这些条件较为专业，需要逐案评估。相关决定应由持牌的西班牙税务顾问协助作出，而不是依据一篇博客文章。
企业设立
设立SL（有限责任公司）或登记为autónomo，意味着您将进入完全不同的制度框架：企业所得税、增值税登记、社会保障缴费，以及可能与之相关的居留途径。两者都需要西班牙NIF，相关内容均见我们的西班牙NIF指南。
西班牙哪些行业具有投资吸引力？
西班牙具有投资吸引力的行业包括可再生能源、汽车与出行、信息通信技术、生命科学、航空航天以及农食产业。西班牙经济增长和公共共同融资主要集中在这些领域，它们也是ICEX优先面向外国商业投资的行业。
可再生能源
西班牙的电力系统是欧洲脱碳程度最高的系统之一，相关数据尤其亮眼。
2025年，可再生能源发电量占西班牙总发电量的55.5%；若计入自发自用，则占56.6%，创下150.8太瓦时的纪录。风电连续第三年位居能源结构首位，占21.6%；其后依次为核电（19%）、太阳能光伏（18.4%）和联合循环燃气（16.8%）。当年新增投运的太阳能和风能装机容量接近10吉瓦，使总装机容量达到142.5吉瓦。
Red Eléctrica清晰阐述了其战略意义：随着新工业和数字化用电需求不断增长，由更清洁的电网满足这些需求，使西班牙在欧洲处于有利地位。对于在西班牙经营的高能耗企业而言，这首先是成本和合规方面的考量，而非意识形态问题。
汽车行业
西班牙是欧洲第二大、全球第九大汽车制造国，也是欧洲第二大商用车生产国。全球汽车制造商在西班牙各地运营生产工厂，其中许多工厂的自动化程度位居欧洲前列。
该行业正处于转型中，西班牙政府正直接为转型提供资金支持。2025年12月，政府宣布为电动汽车市场及产业提供近13亿欧元的支持，其中包括2026年面向消费者的4亿欧元补贴、用于产业投资的5.8亿欧元，以及用于充电基础设施的3亿欧元；目标是到2035年，西班牙95%的汽车产量实现电动化。
外国资本已开始投入该领域。宁德时代与Stellantis合作建设的电池工厂项目投资额约为40亿欧元。
其他重点领域
信息通信技术、航空航天、化工、生命科学、农食产业、视听产业以及运输和物流，共同构成优先发展行业名单。凭借西班牙的区位优势，在当地设立的企业可以进入欧盟、中东、北非和拉丁美洲市场，同时覆盖超过4800万消费者的国内市场。
关于本文范围的说明。行业吸引力可作为直接投资企业或配置股票的依据，但与在马拉加购买公寓是否合适无关。请将这两个问题分开考虑。
税务居民身份：决定一切的三项测试
只要符合三项测试中的任意一项，您就会成为西班牙税务居民；西班牙没有按年度分段计算税务居民身份的规定。符合任一项测试，您在整个日历年度都将被视为税务居民。
没有分段计算年度的规定，正是容易踩中的陷阱。十月抵达并继续居留，可能导致全年都被纳入适用范围。
测试 1：居留天数
一个日历年度内，实际身处西班牙境内的时间达到或超过183 天。部分日期也计入。考察行程也计入。临时离境的天数会加回您在西班牙的居留天数，除非您能提供由该国税务机关正式出具的证明，证明您在其他国家具有税务居民身份。
测试 2：经济利益中心
您的职业活动、投资或经济基础主要位于西班牙。此项测试完全不计算天数，因此即使有人以为居留 182 天就能确保不被认定为税务居民，也可能因此符合条件。
测试 3：家庭推定
您未依法分居的配偶及受抚养的未成年子女通常居住在西班牙。这是一项可反驳的推定，也就是说，您有责任证明事实并非如此。
非居民业主的纳税义务
即使西班牙房产一直空置，非居民业主仍需履行相关义务。以下各项均通过 Modelo 210 申报。
空置房产的推定收入
即使您从未出租房产，西班牙仍会按理论租金价值向您征税。计税基数为地籍价值的 2%；若地籍价值在过去十年内经过重新评估，则降至1.1%。之后，欧盟和欧洲经济区居民按19%税率缴税，其他人则按24%缴税。
这项申报每年进行一次，也是美国和英国业主最常忽略的义务。
租金收入
欧盟和欧洲经济区居民按租金净收入的 19% 缴税，并可扣除相关费用，包括物业管理费、IBI、保险、维修费和折旧。
非欧盟居民按租金总收入的 24% 缴税，且不能扣除任何费用。对于美国业主和英国脱欧后的英国业主而言，这是整个税制中最明显的不利之处。同一处房产、同一位租客，税款却有显著差异。
出售房产
非居民出售房产所得的资本利得按统一的 19% 税率征税，无论您居住在欧盟境内还是境外。许多公开发布的指南在这一点上存在错误。19% 和 24% 的区别适用于一般非居民税率，而财产转让所得则根据非居民所得税法适用各自的固定税率。
买方依法必须从售价中预扣 3%，并在一个月内通过 Modelo 211 向税务机关缴纳，作为您的预缴税款。之后，您有三个月的时间通过 Modelo 210 申报实际收益，因此从出售之日起总共有四个月的时间。如果预扣的 3% 超过您的实际应纳税额，您可以申请退还差额；退款通常需要六至十二个月。
还有一项限制，持有多处房产的投资者尤其需要留意。非居民不能用一处房产的收益抵销另一处房产的亏损，即使发生在同一纳税年度，甚至同一天也不行。
作为西班牙税务居民需要缴纳哪些税款
税务居民身份意味着西班牙会对您的全球收入和资产征税。
所得税
IRPF 分为两个税基。一般税基（就业收入、个体经营收入、大多数租金收入）适用国家级税率和自治区税率，最高税率约为 47%，部分自治区更高。储蓄税基（股息、利息、资本利得）适用统一的全国税率：
| 储蓄税基 | 税率 |
|---|---|
| 不超过 €6,000 | 19% |
| €6,000 至 €50,000 | 21% |
| €50,000 至 €200,000 | 23% |
| €200,000 至 €300,000 | 27% |
| 超过 €300,000 | 30% |
根据 2024 年 12 月 20 日第 7/2024 号法律，最高档税率从 28% 上调至 30%，自 2025 纳税年度起生效。仍列出 28% 的指南已经过时。巴斯克省份和纳瓦拉适用各自的地方税率。
财富税
按截至 12 月 31 日的全球净资产征收。国家规定的免税额为€700,000，主要住所还可额外享受最高 €300,000 的免税额。随后，各自治区可调整三项：免税额、税率表和税额抵免。
| 地区 | 免税额 | 实际适用情况 |
|---|---|---|
| 马德里 | €700,000 | 100% 税额抵免 |
| 安达卢西亚 | €700,000 | 100% 税额抵免 |
| 加泰罗尼亚 | €500,000 | 无税额抵免，适用本地区税率表，最高为 3.48% |
| 瓦伦西亚 | €1,000,000 | 无税额抵免，适用本地区税率表 |
| 巴利阿里群岛 | €3,000,000 | 适用本地区制度 |
根据 2025 年 5 月 30 日第 5/2025 号法律，瓦伦西亚的免税额从 €500,000 提高至 €1,000,000，并于 2025 年 6 月 1 日生效。仍称瓦伦西亚免税额为 €500,000 的资料所述的是此前的规定。
大额财富团结税
这是一项全国性税种，各自治区无法通过税额抵免将其抵销。该税由第 38/2022 号法律设立，并已无限期延长。净财富超过 €3,000,000 时适用；计入 €700,000 的免税额后，门槛约为 €3,700,000。
| 净财富区间 | 税率 |
|---|---|
| €3,000,000 至 €5,347,998 | 1.7% |
| €5,347,998 至 €10,695,996 | 2.1% |
| 超过 €10,695,996 | 3.5% |
已缴纳的地区财富税可抵扣该税。由此会出现一个有悖直觉的结果：在马德里和安达卢西亚，地区税额抵免会将财富税降至零，因此没有可抵扣的金额，大型遗产反而需要向国家足额缴纳团结税。恰恰在财富最多时，地区税额抵免便不再起作用。
境外资产申报
西班牙税务居民须在 3 月 31 日前申报境外账户、证券和房产，若每一类别的价值超过€50,000，需提交Modelo 720；境外持有的加密资产超过相同门槛，则需提交Modelo 721。
房产门槛按购置成本计算，而非当前市场价值。2010 年以 €60,000 购入、如今价值 €45,000 的房产仍须申报。
欧盟法院在 C-788/19 案（2022 年 1 月 27 日）中裁定该制度中具有惩罚性的部分无效，取消了 150% 的罚款和无限期追溯时效。第 5/2022 号法律重新修订了相关框架，但申报义务仍然存在。
离境税
如果您在离开西班牙之前的 15 年中，至少有 10 年是西班牙税务居民，那么离境时可能需要就全球持股的未实现收益缴税。若投资组合的总市场价值超过€4,000,000，或您持有某一家公司的股份超过 25%，且该持股价值超过 €1,000,000，则会触发该税。未实现收益按储蓄税率征税。
西班牙《贝克汉姆法案》
《贝克汉姆法案》允许符合条件的新移民在六年内按修订后的非税务居民框架纳税：对最高60万欧元的西班牙雇佣收入适用24%的统一税率，超过部分适用47%，而外国被动收入通常不在西班牙税务范围内。
其法定名称是《第35/2006号法》第93条项下的“被调动至西班牙领土的工作者特别税收制度”。
覆盖范围及常见误解
三项优惠长期被忽视：无需填报Modelo 720，从而免除西班牙税务居民最繁重的申报义务；仅对西班牙境内资产征收财富税，因此海外投资组合不计入征税基础；仅对西班牙资产征收团结税，逻辑同前。
最常见的误解是认为24%的税率适用于所有收入。事实并非如此：西班牙储蓄收入仍适用储蓄税率表，而股息、利息及资本利得需单独分析。
申请截止期限
选择通过Modelo 149申报，需在六个月内完成。时钟通常从社会保障登记开始计算，而非抵达西班牙之日。混淆两者会导致永久失去该税收制度，因为错过窗口意味着当年需按标准IRPF纳税，且五年内无法再次申请。
后续申报则通过Modelo 151进行。
资格要求
您在迁居前五个纳税年度内不得为西班牙税务居民。该回溯期在2022年底前为十年，后因《第28/2022号法》缩短。
该制度并非自动适用于数字游民签证持有者。自由职业者通常需获得ENISA认证，证明其业务属高技能或创新型，且西班牙来源收入不得超过总开票额的20%，同时仍需按时提交Modelo 149。
2025年值得关注的一次发展：在第00/03697/2025号决议中，中央经济行政法庭（TEAC）确认《贝克汉姆法案》受益人需就其在西班牙的自住房产缴纳视同租金收入税。在标准西班牙税务居民制度下，自住房产免征视同租金收入税；而在该制度下则不适用免税。
现有居留途径
投资移民路径已取消，以下是现存的居留类别。详情请参阅我司《西班牙签证指南》。
数字游民签证
适用于为西班牙境外公司远程工作的申请人。收入门槛为最低工资标准（SMI）的200%，根据《皇家法令126/2026》，单身申请人月收入约为2,849欧元。
| 申请人 | 月收入要求 |
|---|---|
| 主申请人 | 2,849欧元 |
| 首位共同申请人（配偶或伴侣） | +1,069欧元 |
| 每位额外共同申请人 | +356欧元 |
此外，申请人需具备学位或三年相关专业经验，并购买无自付额的私人医疗保险。若以自由职业者身份申请，西班牙境内收入应不超过总收入的20%。
非营利性居留签证
适用于退休人士及依赖被动收入生活者。要求为IPREM标准的400%，即主申请人年收入28,800欧元，每位家庭成员另需7,200欧元。
非营利性居留签证（NLV）不允许任何形式的工作。此外，申请人需每年在西班牙境内实际停留至少183天以维持及续签居留，这将自动触发西班牙税务居民身份，需就全球收入及资产纳税。
创业签证
适用于在西班牙创业的创始人，依据《法律14/2013》。财务要求为主申请人起始34,200欧元，配偶另需12,820欧元，每位额外亲属4,275欧元。
项目需获得西班牙国家创新局（ENISA）的积极评估报告（informe favorable），方可启动居留申请。ENISA的评估标准涵盖创新性、可扩展性、市场及财务状况、团队能力等维度。
常见被拒原因包括：无自主技术的现成平台、仅通过增加员工实现规模化的收入模式、缺乏竞争分析支撑的预测，以及技术能力薄弱的团队。
高技能专业人士及就业居留
适用于由西班牙雇主或企业内部调动发起的居留。通常由雇主在西班牙境内先启动授权流程。
美国外籍人士需特别注意的事项
有三个要点超出西班牙税务规则范畴，却常被忽视。
您的美国税务申报义务不会终止。无论居住何处，美国公民及绿卡持有者均需就全球收入进行申报。美西条约及外国税收抵免机制是避免双重征税的核心工具，但需主动运用而非被动依赖。
Beckham Law 仅豁免您免除 Modelo 720 申报义务，却无法豁免任何美国税务义务。FBAR 及所有 FATCA 相关申报仍需按时完成。
西班牙银行会直接向 IRS 报告您的信息。这是 FATCA 机制正常运作的结果，也是提醒您：在开户前而非开户后，应先理顺美国税务申报事宜。
处于此类情况的外籍人士应寻求同时精通两国税务体系的专业人士协助。仅依赖西班牙顾问可能忽略美国税务细节，而仅依赖美国税务师则可能错过西班牙税务要求。
常见误区
以购房价格预算税费。当地籍参考价值高于购房价格时，税基按当地籍参考价值计算，因此再好的议价也无法降低过户税。
仅以183天规则作为判断标准。经济利益中心无需计算天数。
将户籍登记（padrón）视为移民身份。户籍登记仅向市政府登记您的居住地址，虽有用但并非居留许可。
为节省费用而忽略尽职调查。房产的业主欠费及未缴纳的不动产税（IBI）将随房产转移。
忽略虚拟收益申报义务。空置西班牙房产每年需申报虚拟收益，不少人多年后才发现并需缴纳滞纳金。
将贝克汉姆法则的6个月期限从抵达之日开始计算。该期限通常从社会保障登记之日开始计算。
购买ETF并期待递延纳税。上市基金完全不适用第94条税收递延规定。
以旅游出租模式构建收益模型。许可政策已收紧，今日存在的许可未来可能无法续期。
在签署文件后再申请NIE。公证员在办理契约时需要NIE，银行在此之前也需要该号码。
在西班牙投资的主要疑问
外国人是否仍可在西班牙购买房产？
可以，购买房产并无基于国籍的普遍限制。您需要办理 NIE，且在指定军事或战略沿海区域购买需获得国防部授权。
投资西班牙是否需要成为居民？
无需。非居民可购买房产、持有股份并开立账户。您需要办理 NIE，并在实践中开立西班牙银行账户。非居民身份会改变您的税务处理方式，而非投资能力。
在西班牙投资多少金额才能获得居留权？
如今已无此金额要求。所有投资者居留路径已于 2025 年 4 月 3 日被废除。现居留权通过工作、自雇、远程工作、非营利、家庭或学习类别获得。
针对外国买家的"100% 税"是否属实？
该政策于 2025 年 1 月 13 日被宣布，并于 2025 年 5 月 22 日作为草案提交。截至 2026 年 7 月，该政策尚未被审议或表决，尚未成为法律。
购买房产后若空置，需缴纳哪些税？
需缴纳《模型 210》中的推定收入税，按房产登记价值的 2%（若十年内进行过评估则为 1.1%）计算，EU 及 EEA 居民适用 19% 税率，其他人士适用 24% 税率。此外还需缴纳市政 IBI 及社区费用。
办理 NIE 需要多长时间？
办理时长取决于办理渠道及负责领事馆或警察局。通过亲自办理渠道在西班牙办理的人士反映，预约等待时间长且并不总是可预约。通过持有授权书的律师办理的远程渠道则完全避免了预约排队问题。
NIE 申请会被拒绝吗？
NIE 是一项行政识别号码，因此正确完整的申请材料不会像签证那样进行实质性审核。导致问题的原因通常是材料不完整或未正确公证。
在西班牙是否需要税务代表？
非居民在通过常设机构运营或税务机关要求时，需正式指定税务代表。除此类情况外，对个人而言该要求为可选项，实践中可避免错过申报截止日期及未回复官方通知的情况。
西班牙哪个地区购房最便宜？
以购置税为例，马德里为 6%（属最低水平），而加泰罗尼亚及巴伦西亚则为 10% 及以上（属最高水平）。以 30 万欧元的二手房为例，仅此差异就达约 12,000 欧元。而财富税则会令大型投资组合的计算结果再次出现相反方向的变化。
AnchorLess 能为您做什么？
AnchorLess 负责处理您在迁居前必须完成的行政层面事务。
西班牙 NIE 个人版。通过我们的律师在线申请，仅需约五分钟，律师将为您预约并代为出席。公证费用已包含，文件将通过邮件交付，并附有退款保证。
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西班牙银行账户，无需您本人到场即可办理。
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AnchorLess 不是银行、会计师、税务顾问、投资顾问或律师事务所，也非政府机构。我们作为中介，在处理行政流程的同时，为您提供连接与协助。
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西班牙对外国资本保持开放，却对资本购买居留权的理念持封闭态度。这是最核心的变化，且这一变化始于2025年4月3日，当天《组织法1/2025》同时取消了所有投资移民路径，包括房产、公共债务、股票、基金、存款及商业项目。如今，黄金签证仅作为历史参考，仅对已获批及已提交申请的许可予以保护。
经济背景稳健但增速放缓。西班牙银行预测2026年经济增长2.3%，2027年为1.7%，公共债务占GDP比重降至99%以下，通胀率为3.6%。央行行长埃斯克里瓦指出，就业、移民及避免2008年金融危机重演的失衡是优势，而债务、生产力及住房问题则是制约因素。
国际媒体广泛关注的"100%税"最终未能立法。该政策于2025年1月宣布，5月完成草案，时至今日仍未在议会进行辩论。因此，应将其视为需持续关注的风险，而非可预算的成本。
在成本方面，真正重要的数字并非交易价格，而是自2022年1月起作为税基的地籍参考价值，以及区域转让税——自2025年6月改革后，马德里为6%，加泰罗尼亚则实施阶梯税率，最高达13%。此外，还需额外支付1%至2%的公证、登记及法律服务费用，总成本预计为购买价格的10%至15%。
在税务方面，关键分界线在于居留身份。非居民仅需就西班牙境内收入纳税，对空置房产需缴纳视同收入税，且若身处欧盟外，租金收入需缴纳24%的毛税率。居民则需就全球收入及资产纳税，储蓄所得税最高税率现已提升至30%，财富税在马德里可能为零，而在加泰罗尼亚则需全额缴纳。Beckham Law可在六年内重置税务计算，但需在社保登记后六个月内申请。
在投资选择方面，房地产虽是外国投资最大类别，却流动性最差；而吸引大量商业投资的领域则是可再生能源（西班牙超过一半电力现已来自可再生能源）及汽车行业（西班牙是欧洲第二大汽车制造国，政府已承诺投入近13亿欧元用于电动化转型）。一个结构性事实值得关注：西班牙及欧盟注册基金可根据第94条享受税务递延，而ETF则不可。
对于外籍人士而言，顺序是保护你的关键：先获取居留路径，再确立税务居民身份，最后才是资产配置。若颠倒顺序，将成为该类别中最昂贵的错误。
所有内容的前提均是首先满足一个条件。若以个人身份投资，请先获取NIE；若以公司身份投资，请先获取西班牙NIF。在该号码签发前，本文所述的任何内容均无法为你所用。
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