كيفية الاستثمار في إسبانيا كأجنبي في 2026: التكاليف والضرائب والمتطلبات

ما المقصود بـ«الاستثمار في إسبانيا» في 2026

يعني الاستثمار في إسبانيا توظيف رأس المال في أصول إسبانية: العقارات أو الأسهم المدرجة أو صناديق الاستثمار الجماعي أو الدين الحكومي أو شركة تؤسسها هناك. إنه الآن إجراء اقتصادي بحت، ولا يترتب عليه أي أثر متعلق بالهجرة.

هذا الفصل جديد. فعلى مدى اثني عشر عامًا، كان شراء عقار بقيمة €500,000 يأتي مصحوبًا بتصريح إقامة. انتهت هذه الصلة، ومع ذلك لم تواكب معظم الأدلة التي ما زالت تتصدر نتائج البحث في هذا الموضوع هذا التغيير.

يخلط كثيرون بين أربعة أمور مختلفة، لذا يجدر التمييز بينها قبل أي شيء آخر.

الاستثمار

شراء أصل إسباني، مثل العقارات أو الأسهم أو الصناديق أو السندات أو مشروع تجاري. لا توجد قيود على الجنسية فيما يتعلق بالشراء نفسه، باستثناء المشترين من خارج الاتحاد الأوروبي، بمن فيهم البريطانيون: إذ يحتاجون إلى تصريح من وزارة الدفاع في المناطق المقيّدة، مثل الجزر والبلديات الحدودية.

الإقامة

حقك القانوني في العيش في إسبانيا. منذ 03-04-2025، لم يعد أي مبلغ من المال يتيح لك الحصول على هذا الحق مباشرةً. ويمكنك الحصول عليه عبر مسار العمل أو العمل لحسابك الخاص أو العمل عن بُعد أو الإقامة غير الربحية أو لمّ شمل الأسرة أو الدراسة. يغطي دليلنا حول كيفية الحصول على الإقامة القانونية في إسبانيا جميع الخطوات.

الإقامة الضريبية

مسألة منفصلة تمامًا عن وضع الهجرة. يمكنك أن تكون مقيمًا قانونيًا وغير مقيم ضريبيًا. ويمكنك أيضًا أن تكون مقيمًا ضريبيًا من دون أي تصريح إقامة إسباني، وهو أمر يفاجئ من يقضون وقتًا طويلًا في البلاد بتأشيرة سياحية.

أرقام الهوية

NIE للأفراد الأجانب وSpanish NIF للشركات الأجنبية. فهما مفتاحا النظام بأكمله. فمن دونهما، لن يوقّع أي موثق عقدك، ولن يفتح أي بنك حسابك.

ما الوضع الاقتصادي الراهن في إسبانيا؟

ينمو اقتصاد إسبانيا بوتيرة أسرع من متوسط منطقة اليورو، فيما يتباطأ تدريجيًا. ويتوقع بنك إسبانيا نمو الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 2.3% في 2026 و1.7% في 2027، مع بلوغ التضخم 3.6% هذا العام، وانخفاض الدين العام إلى ما دون 99% من الناتج المحلي الإجمالي.

أُبقيت هذه التوقعات دون تغيير في التقييم الفصلي لبنك إسبانيا في يونيو 2026، الذي نُشر بالتزامن مع تقريره السنوي. نما الاقتصاد بنسبة 0.6% في الربع الأول من 2026، بعد نموه بنسبة 0.8% في الربع الأخير من 2025.

وعزا المحافظ خوسيه لويس إسكريفا التوسع الحالي إلى ثلاثة عوامل: حيوية سوق العمل، وتدفقات الهجرة، وغياب الاختلالات المالية الكلية الكبرى. وهذه النقطة الأخيرة هي الأهم لمن يقيّم مخاطر البلد، لأنها تمثل النقيض المباشر للوضع الذي سبق عام 2008.

الأرقام في لمحة

المصدر: التوقعات الاقتصادية الكلية لبنك إسبانيا، يونيو 2026.

ما الذي لا تزال الأزمة المالية تفسّره؟

كانت انهيارات إسبانيا في 2008 أزمة مصرفية قادها قطاع العقارات، ولا تزال تداعياتها تؤثر في السوق التي تشتري فيها اليوم. انهار نشاط البناء، واستغرق تعافي الأسعار في مناطق كثيرة أكثر من عقد، ولم تعد وتيرة المعروض إلى مستويات ما قبل الأزمة.

ويعود النقص الحالي في المساكن مباشرةً إلى تلك الأزمة. وهذا يفسر أيضًا سبب تحوّل سياسة الإسكان إلى أكثر مجالات التشريع الإسباني نشاطًا سياسيًا، وضرورة أن يتابع المشتري الأجنبي المخاطر التشريعية، لا الأسعار فحسب.

يشير بنك إسبانيا إلى ثلاثة تحديات هيكلية إلى جانب أرقام النمو: الدين العام، والإنتاجية، والإسكان. فالتنمية الاقتصادية في إسبانيا حقيقية، والقيود التي تواجهها يصرّح بها البنك المركزي نفسه بوضوح.

ما فوائد الاستثمار في إسبانيا؟

تتمثل فوائد الاستثمار في إسبانيا في اقتصاد نامٍ داخل منطقة اليورو، وسوق محلية تضم أكثر من 48 مليون مستهلك وتتيح الوصول إلى أسواق أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا وأمريكا اللاتينية، ودعم نشط من الحكومة الإسبانية للاستثمار الأجنبي عبر برامج المنح والاستشارات، إضافة إلى تكلفة معيشة وجودة حياة تنافسان نظيرتيهما في شمال أوروبا والولايات المتحدة.

لنستعرض هذه النقاط بالترتيب، إذ تختلف أهميتها بحسب طبيعة ما تشتريه فعليًا.

التنمية الاقتصادية والوصول إلى الأسواق. نما الاقتصاد الإسباني بنسبة 3.2% في عام 2024، متجاوزًا منطقة اليورو بفارق كبير، ولا يزال نموه أعلى من متوسط التكتل. ويوفر موقع إسبانيا الجغرافي والتجاري للشركات التي تؤسس فيها منفذًا إلى أوروبا والشرق الأوسط وشمال أفريقيا وأمريكا اللاتينية، وهذا ما تطرحه ICEX على المستثمرين من الشركات، وهو طرح واقعي.

دعم حكومي قائم على أرض الواقع. تموّل الحكومة الإسبانية برامج محددة للاستثمار الأجنبي بدلًا من الاكتفاء بالإعلان عن انفتاحها. وترد التفاصيل في قسم الإجراءات أدناه.

فرص تتركز في قطاعات محددة. تُوجَّه الاستثمارات العامة والخاصة فعليًا إلى الطاقة المتجددة، وصناعة السيارات والتنقل، وتكنولوجيا المعلومات والاتصالات، وعلوم الحياة، والفضاء، والصناعات الزراعية والغذائية. ويتناول قسم القطاعات العوامل الكامنة وراء كل منها.

جودة الحياة، مع ملاحظة صريحة. الرعاية الصحية، والطعام، والمناخ، والمدن الملائمة للمشي، وتكلفة المعيشة الأقل من معظم مناطق شمال أوروبا وأجزاء كبيرة من الولايات المتحدة، هي أسباب اختيار نسبة كبيرة من المشترين الأجانب إسبانيا بدلًا من أسواق مماثلة. وهي ميزة حقيقية، لكنها أيضًا الميزة التي يبالغ الناس في تقديرها. فجودة الحياة لا تغيّر التزاماتك الضريبية، ولا فاتورة ضريبة نقل الملكية، ولا حقيقة أن مالك العقار من خارج الاتحاد الأوروبي يدفع 24% من إجمالي الإيجار. استمتع بالميزة الأولى وخطّط للثانية.

ما لم يعد ميزة. الإقامة. فقد كانت الميزة الأبرز للاستثمار في إسبانيا لمدة اثني عشر عامًا، وانتهت في أبريل 2025.

هل لا يزال بإمكانك الحصول على الإقامة من خلال الاستثمار في إسبانيا؟

لا. ألغت إسبانيا جميع مسارات الإقامة للمستثمرين في 03-04-2025.

أُلغيت Golden Visa بموجب Ley Orgánica 1/2025, de 2 de enero (المنشور في الجريدة الرسمية الإسبانية في 03-01-2025 تحت الرقم BOE-A-2025-76)، حيث جرّد الحكم الختامي الحادي والعشرون المواد من 63 إلى 67 من Ley 14/2013 من مضمونها. ودخل الإلغاء حيز التنفيذ بعد ثلاثة أشهر من النشر.

كيف تعمل التأشيرة الذهبية في إسبانيا؟

لم تعد تعمل. كانت التأشيرة الذهبية الإسبانية مسارًا للحصول على الإقامة عن طريق الاستثمار، أُنشئ عام 2013 ومنح المستثمر الأجنبي إقامة قانونية مقابل استثمار رأسمالي مستوفٍ للشروط، وقد أُغلق هذا المسار بجميع أشكاله في 03-04-2025.

ولا يزال فهم آلية عملها مهمًا، لأنها شكّلت السوق الذي تدخل إليه عند الشراء، ولأن قدرًا كبيرًا من المواد المنشورة لا يزال يصفها بصيغة الحاضر.

شروط التأشيرة الذهبية

كان المستثمر الأجنبي غير المقيم مؤهلًا من خلال إجراء «استثمار رأسمالي كبير» ضمن إحدى الفئات التالية. وكان الاستثمار في عقار بإسبانيا بقيمة 500,000 € هو الخيار الأشهر، لكنه لم يكن الخيار الوحيد قط.

كان يجب أن يكون العقار خاليًا من أي رهن عقاري حتى حد 500,000 €، وأن يكون مسجلًا في السجل العقاري. وكانت مدة التصريح الأولي ثلاث سنوات، ويُجدَّد على فترات من خمس سنوات ما دام الاستثمار قائمًا. ولم يمنح هذا المسار الجنسية مباشرة قط، لكنه أتاح التقدم إلى الإقامة الدائمة المعتادة بعد خمس سنوات، وإلى التجنس بعد عشر سنوات.

ما مصير من يحملونها بالفعل؟

أُدرج حكمان انتقاليان في Ley 14/2013 إلى جانب الإلغاء، وهما الأساس القانوني لحاملي التصاريح الحاليين. وتُعالَج الطلبات المقدّمة قبل 03-04-2025 وفق القواعد السارية في تاريخ تقديمها. وتظل التصاريح الممنوحة بالفعل سارية طوال مدتها، وتُعالَج طلبات التجديد وفق القواعد التي كانت سارية عند منح التصريح الأصلي.

والأثر العملي لمن يبدأ اليوم بسيط. اشترِ ما تشاء، ثم تقدّم بطلب الإقامة بشكل منفصل عبر مسار لا علاقة له بالشراء.

هل توجد ضريبة بنسبة 100% على مشتري العقارات في إسبانيا من خارج الاتحاد الأوروبي؟

لا. كان ذلك مشروع قانون لم يُناقَش أو يُصوَّت عليه قط، وسقط عند حلّ البرلمان في 06-10-2026: فهو ليس قانونًا.

هذا هو الخبر الأكثر عرضةً للتقارير المضللة في هذه الفئة، لذا إليك تسلسله الزمني بالتواريخ.

في 13-01-2025، أعلن رئيس الوزراء بيدرو سانشيز عن حزمة إسكان تضمنت ضريبة «تصل إلى 100%» على العقارات التي يشتريها مشترون غير مقيمين وغير منتسبين إلى الاتحاد الأوروبي. وصيغ المقترح تحت مسمى «ضريبة دولة تكميلية على نقل ملكية العقارات»، واستند تبريره إلى الإشارة إلى الدنمارك وكندا.

في 22-05-2025، قدّمت الكتلة البرلمانية للحزب الحاكم (PSOE) مشروع القانون، وقُبل في 27-05-2025.

في 27-03-2026، أفادت رويترز بأن مشروع القانون لم يكن قد نوقش بعد، مستندةً إلى سجلات برلمانية. وقال مصدر حكومي رفيع لرويترز إن استحداث ضرائب من أصعب التدابير التي يمكن حشد أغلبية لدعمها في البرلمان الحالي. ويعارضه حزب «جونتس»، الذي يحتاج إليه ائتلاف الأقلية الحاكم لتأمين الأصوات اللازمة.

في 06-10-2026، سقط مشروع القانون من دون أن يُناقَش، عندما حُلّ البرلمان تمهيدًا للانتخابات العامة في 29-11-2026.

ما نصّ عليه مشروع القانون فعلًا، للتوثيق. كان سيُطبَّق على الأفراد والكيانات غير المقيمين في الاتحاد الأوروبي، كضريبة تُضاف إلى ضريبة نقل الملكية الإقليمية القائمة. ولم يكن ليُطبَّق على مشتريات العقارات الجديدة، الخاضعة لضريبة القيمة المضافة والمنسّقة على مستوى الاتحاد الأوروبي، وبالتالي فهي خارج نطاق مشروع قانون محلي. ولم يُحسم قط ما إذا كان مواطنو المنطقة الاقتصادية الأوروبية من النرويج وآيسلندا وليختنشتاين مشمولين بنص المشروع أم مستثنين منه.

كيفية التعامل معه. لا تُدرجه في ميزانيتك. فقد سقط بحلّ البرلمان، وسيتعين على البرلمان الجديد البدء من الصفر. وأظهرت الإحصاءات الرسمية الإسبانية لعام 2025 تسجيل 51,411 عملية شراء أجراها مشترون أجانب غير مقيمين، بانخفاض يقارب 10% على أساس سنوي، ليصل العدد إلى أدنى مستوى له خلال أربع سنوات. وتعزو تحليلات القطاع جزءًا ملموسًا من هذا التراجع إلى إلغاء التأشيرة الذهبية، لا إلى الإعلان عن الضريبة.

ما إجراءات الاستثمار في إسبانيا؟

تمر إجراءات الاستثمار في إسبانيا بخمس مراحل: الحصول على رقم الهوية الضريبية الإسباني، وفتح حساب مصرفي إسباني، وإجراء العناية الواجبة القانونية بشأن الأصل، والتوقيع أمام كاتب العدل، وتسجيل عملية الاستحواذ. ويمكن للمشاريع التجارية ومشاريع الشركات الاستفادة من الدعم الاستشاري المجاني من ICEX-Invest in Spain، وهي الوكالة الحكومية للاستثمار الأجنبي.

الترتيب ثابت. ولا يمكن البدء بأي مرحلة قبل إكمال المرحلة السابقة، والخطأ الأكثر شيوعًا هو البدء بالمرحلة الثالثة.

ما الذي تقدمه ICEX-Invest in Spain، وما الذي لا تقدمه

ICEX-Invest in Spain هي الإدارة التنفيذية التابعة لـ ICEX Spain Trade and Investment، وهي هيئة مملوكة للدولة وتتبع وزارة الاقتصاد والتجارة والأعمال. وتتمثل مهمتها في استقطاب الاستثمار الأجنبي المباشر ودعمه.

ما تقدمه خدمات عملية وليست ترويجية:

• خدمات استشارية ومعلوماتية مجانية لمشاريع الاستثمار الأجنبي التي تؤسس أعمالها في إسبانيا
• Rising UP in Spain، التي تختار ما يصل إلى 50 شركة ناشئة أجنبية سنويًا وفق معايير الابتكار وقابلية التوسع، وتقدم لها باقة مجانية من خدمات التأسيس
• Innova Invest، وهو برنامج منح لمشاريع البحث والتطوير التي تنفذها شركات مملوكة للأجانب بنسبة لا تقل عن 50%، وتصل قيمة المنحة إلى 800,000 يورو لكل مستفيد
• دليل ممارسة الأعمال في إسبانيا، الذي يُحدّث سنويًا، ويعرض الشروط القانونية والتنظيمية الناظمة للاستثمار الأجنبي في نحو 500 صفحة

وهنا أمر لا يقوله أحد صراحةً. تدعم ICEX الاستثمار التجاري واستثمارات الشركات. إذا كنت فردًا تشتري شقة في فالنسيا، فهذه الوكالة ليست موجهة إليك، ولن تساعدك قراءة موادها مهما طالت على إصدار NIE الخاص بك. تمر الإجراءات القانونية والإدارية للمشتري الفرد عبر كاتب العدل ومصلحة الضرائب والسجل العقاري، وتبدأ برقم هويتك.

كيف تستثمر في إسبانيا بصفتك مغتربًا؟

للاستثمار في إسبانيا بصفتك مغتربًا، احسم ثلاثة أسئلة بالترتيب: وضع إقامتك، ووضع إقامتك الضريبية، ثم اختر الأصل الذي ستستثمر فيه. يُعد شراء عقار أولًا ثم تحديد الوضع الضريبي لاحقًا الخطأ الأكثر شيوعًا والأعلى كلفة في هذا المجال.

والسبب هو أن عملية الشراء نفسها تترتب عليها نتائج مختلفة بحسب وضعك، كما أن تحديد الإقامة الضريبية يستند إلى الوقائع لا إلى النوايا.

حدّد مسار إقامتك أولًا

إذا كنت تخطط للعيش في إسبانيا، فإن مسار الإقامة يحدد ما يمكنك فعله هناك قانونيًا. فالمسار غير الربحي يحظر العمل بكل أنواعه. ويتطلب مسار البدوي الرقمي دخلًا من مصادر خارج إسبانيا. أما مسار رواد الأعمال فيتطلب تقييمًا للمشروع. ولا يمنحك الاستثمار مسارًا للإقامة، لذا ينبغي اتخاذ هذا القرار بصورة مستقلة تمامًا.

حدّد ما إذا كنت ستصبح مقيمًا ضريبيًا في إسبانيا

هذه هي المسألة الحاسمة. فالمستثمر غير المقيم يدفع ضريبة إسبانية على الدخل ذي المصدر الإسباني فقط. أما المقيم ضريبيًا فيدفعها على دخله وأصوله في جميع أنحاء العالم، بما يشمل ضريبة الثروة التي تختلف اختلافًا كبيرًا من منطقة إلى أخرى. وترد الاختبارات الثلاثة أدناه، ولا يسأل أي منها عمّا كنت تنويه.

بعد ذلك، اختر الأصل

عند هذه المرحلة فقط يمكن الإجابة عن سؤال العقار أو المحفظة الاستثمارية، لأن المعاملة الضريبية للأصل نفسه تتغير بحسب وضعك. فالمغترب من خارج الاتحاد الأوروبي الذي يؤجّر شقة في إسبانيا يدفع ضريبة بنسبة 24% على إجمالي الإيجار من دون خصومات. أما مالك العقار المقيم في الاتحاد الأوروبي، فيدفع 19% على صافي الإيجار مع إمكانية خصم النفقات. الشقة نفسها والمستأجر نفسه.

شروط تستهدف المغتربين على وجه الخصوص

شراء العقار لا يمدد حقك في الإقامة. فامتلاك عقار لا يمنحك أيامًا إضافية في منطقة شنغن، كما أن نظام الدخول والخروج يفرض الآن رقميًا حد الإقامة البالغ 90 يومًا عند الحدود.

جودة الحياة سبب وجيه، لكنها ليست خطة جيدة. فالمناخ والرعاية الصحية وتكاليف المعيشة هي ما يدفع معظم المغتربين إلى اختيار إسبانيا، ولا يرد أي منها في قانون الضرائب. خطط لأموالك وفقًا للقواعد، واستمتع ببقية جوانب الحياة على نحو منفصل.

بلدك الأصلي لا يعفيك من الالتزامات. ويواصل المواطنون الأمريكيون، على وجه الخصوص، تقديم إقراراتهم الضريبية بصرف النظر عن مكان إقامتهم، كما هو موضح في قسم مستقل أدناه.

ما الذي تحتاج إليه قبل تحريك أي أموال

يعتمد النظام في إسبانيا على أرقام الهوية. ولا يمكنك إتمام أي خطوة أدناه قبل الحصول على رقم الهوية المناسب.

إذا كنت تستثمر بصفتك فردًا: NIE

إن NIE (Número de Identidad de Extranjero) هو رقم تعريفك بصفتك أجنبيًا. تحتاج إليه لتوقيع سند أمام كاتب العدل، وفتح حساب مصرفي، وتسجيل عقار باسمك، ودفع ضريبة نقل الملكية، وتقديم أي إقرار ضريبي إسباني.

إنه رقم تعريف لا أكثر. امتلاك NIE لا يجعلك مقيمًا ولا يمنحك الحق في العمل. يوضح دليلنا حول الفرق بين NIE وTIE المواضع التي يلتبس فيها الأمر على الناس.

يحصل غير المقيمين على «NIE الأبيض»، الذي يُصدر في شهادة ورقية بدلًا من بطاقة.

إذا كنت تستثمر من خلال شركة: NIF الإسباني

تحتاج الشركة الأجنبية التي تستحوذ على أصول في إسبانيا، أو تصدر فواتير فيها، أو تسجل للوفاء بالتزامات الامتثال، إلى NIF إسباني، وتخصصه Agencia Tributaria. وهو ما يتيح للسلطة الضريبية التعرف على شركتك في إسبانيا من دون مكتب محلي أو شركة تابعة.

حساب مصرفي إسباني

يُطلب عمليًا لتوقيع سند الملكية، ودفع ضرائب نقل الملكية، وتسديد الرسوم الدورية اللاحقة: IBI، ورسوم اتحاد الملاك، والخدمات، والتأمين.

توقع تدقيقًا. بموجب قواعد مكافحة غسل الأموال، تطلب المصارف الإسبانية مستندات موثقة ومترجمة، ومصدقة بختم الأبوستيل عند الاقتضاء، لإثبات مصدر الأموال. وعادةً ما تشمل المستندات المطلوبة الإقرارات الضريبية، أو كشوف الرواتب، أو حسابات الشركة. وبموجب معيار الإبلاغ المشترك، تتبادل المؤسسات الإسبانية تلقائيًا بيانات الحسابات مع السلطة الضريبية في بلدك. وبموجب قانون الامتثال الضريبي للحسابات الأجنبية (FATCA)، تبلغ تلك المؤسسات مباشرةً مصلحة الضرائب الأمريكية IRS عن أصحاب الحسابات الأمريكيين.

شهادة رقمية

تتيح لك certificado digital استخدام الخدمات الإلكترونية للإدارة الإسبانية فعليًا: تقديم Modelo 210، والتحقق من حالة ملفك، وتلقي الإشعارات الرسمية. ومن دونها، ستعتمد على المواعيد وعلى جدول شخص آخر.

شراء عقار في إسبانيا: التسلسل الفعلي

التسلسل ثابت، وتترتب على كل خطوة عواقب قانونية. وتجاوز الخطوة الثانية هو ما يؤدي إلى خسارة المال. للاطلاع على عملية الشراء كاملةً في سبع خطوات، بما فيها الضرائب في كل منطقة، راجع دليلنا حول شراء منزل في إسبانيا.

الخطوة 1: اتفاقية الحجز

يُخرج documento de reserva العقار من السوق. ويتراوح مبلغ العربون عادةً بين €3,000 و€10,000، ويُحفظ لدى جهة ضمان أو لدى الممثل القانوني للبائع.

الخطوة 2: الفحص القانوني النافي للجهالة

يتحقق محامٍ مستقل من سند الملكية، والديون والرهون القائمة، والمتأخرات المستحقة لاتحاد المُلّاك، وشهادة السكن، وصلاحية تراخيص البناء.

هذه هي الخطوة التي يتجاوزها الناس لتوفير المال، وهي الخطوة التي يكون تجاوزها الأعلى تكلفة. تتعلق الديون في إسبانيا بالعقار لا بالبائع. وتصبح رسوم اتحاد المُلّاك غير المدفوعة والمتأخرات المستحقة عن ضريبة العقارات IBI مسؤوليتك عند إتمام الصفقة.

الخطوة 3: عقد العربون الملزم

يتضمن contrato de arras عادةً عربونًا بنسبة 10% من السعر. وبموجب المادة 1454 من القانون المدني الإسباني، يخسر المشتري الذي يتراجع عن الصفقة العربون، بينما يعيد البائع الذي يتراجع عنه ضعف المبلغ.

الخطوة 4: تحرير صك رسمي لدى كاتب العدل

ينقل escritura pública الملكية، ويحل موعد سداد الرصيد وضرائب المعاملة عند التوقيع. ويتحقق كاتب العدل من الهوية، لذا يجب أن يكون لديك NIE بحلول هذه المرحلة. إذا لم يكن لديك واحد بعد، يمكنك التقدم بطلب للحصول على NIE عبر الإنترنت من الخارج.

الخطوة 5: السجل العقاري

يضمن التسجيل في Registro de la Propiedad حماية ملكيتك من مطالبات الأطراف الثالثة. يجعلك توقيع الصك مالكًا في مواجهة البائع، أما التسجيل فيجعلك مالكًا في مواجهة الجميع.

التكلفة الحقيقية لشراء عقار في إسبانيا

كقاعدة عامة، خصّص من 10% إلى 15% فوق سعر الشراء (إذ لا توجد نسبة رسمية)، وخذ في الحسبان أن المنطقة التي تشتري فيها هي العامل الأبرز في تحديد التكلفة.

الوعاء الضريبي ليس السعر الذي دفعته

منذ 01-01-2022، تُحتسب ضريبة نقل الملكية ورسوم الدمغة على أساس القيمة المرجعية العقارية (valor de referencia catastral)، التي يحددها Catastro باستخدام خوارزمياته الخاصة، استنادًا إلى الموقع والصفقات العقارية المماثلة.

إذا تجاوزت القيمة المرجعية السعر الوارد في سند الملكية، تدفع الضريبة على أساس القيمة المرجعية. وإذا لم تكن للعقار قيمة مرجعية محددة، يصبح السعر المصرّح به هو الوعاء الضريبي. وقد يفاجأ المشترون الذين تفاوضوا على خصم جيد بفاتورة ضريبية محسوبة على مبلغ لم يدفعوه أصلًا.

العقارات الجديدة مقابل العقارات المعاد بيعها

العقارات الجديدة: تُطبّق ضريبة القيمة المضافة (IVA) بنسبة 10% على الوحدات السكنية في جميع أنحاء البلاد، إضافة إلى رسوم الدمغة (AJD) التي تحددها كل منطقة. وفي جزر الكناري، تُطبّق IGIC بنسبة 7% بدلًا من IVA.

العقارات المعاد بيعها: تُطبّق ضريبة نقل الملكية (ITP) بدلًا من ضريبة القيمة المضافة ورسوم الدمغة، وتحددها بالكامل كل جماعة ذاتية الحكم.

ضريبة نقل الملكية حسب المنطقة

تم التحقق في 27-10-2026. تتغير المعدلات الإقليمية، وأحيانًا في منتصف العام. تحقّق من النسبة الحالية لدى الإقليم المستقل المعني قبل التوقيع.

التغيير في كتالونيا هو أكثر ما تخطئ فيه الأدلة حتى الآن. منذ 27-06-2025، بموجب Decret llei 5/2025 de 25 de març، تطبّق كتالونيا مقياسًا تصاعديًا بدلًا من معدل ثابت:

تُطبَّق الشرائح تدريجيًا، لذا لا يُفرض السعر المحدد لكل شريحة إلا على الجزء الواقع ضمنها. وتُفرض ضريبة بنسبة 10% على أول 600,000 € من عملية شراء بقيمة 700,000 €، وبنسبة 11% على المبلغ المتبقي وقدره 100,000 €، ما يجعل المعدل الفعلي نحو 10.14%.

استحدثت كاتالونيا أيضًا معدلًا قدره 20% على كبار المُلّاك (أي عمومًا، مالكي أكثر من عشرة عقارات سكنية، أو خمسة عقارات في منطقة محددة تعاني من ضغط سكني)، وعلى شراء المباني السكنية كاملةً.

تعمل مقاطعات إقليم الباسك ونافارا بأنظمة ضريبية فورالية منفصلة، لكل منها قواعدها الخاصة بالكامل.

التكاليف المهنية والإدارية

أضف نحو 1% إلى 2% فوق الضرائب:

• رسوم كاتب العدل: تُحدَّد وفق جدول الرسوم الوطني بناءً على سعر الشراء: نحو €388 لمنزل قيمته €300,000، قبل رسوم النسخ وضريبة القيمة المضافة البالغة 21%
• رسوم السجل العقاري: تُحتسب أيضًا وفق جدول الرسوم: نحو €205 لمنزل قيمته €300,000، قبل ضريبة القيمة المضافة
• الأتعاب القانونية المستقلة: تتراوح عادةً بين 1% و2%
• Gestoría: نحو €300 لإعداد الإقرارات الضريبية ومعالجة المستندات
• عمولة الوكالة: يدفعها البائع عادةً، مع اختلاف العقود

التمويل

يحصل غير المقيمين عادةً على قرض عقاري بنسبة 60% إلى 70% من قيمة العقار، ما يعني دفع عربون نقدي يتراوح بين 30% و40% قبل الضرائب. وتتراوح رسوم التقييم المصرفي بين €250 و€600، وتكون صالحة عمومًا لمدة ستة أشهر. وقد تصل رسوم ترتيب القرض إلى 2% من قيمته. تساعدك حاسبة الرهن العقاري الإسبانية على حساب قسطك الشهري والمبلغ النقدي الذي تحتاج إليه عند توقيع العقد.

ما أفضل خيارات الاستثمار في إسبانيا؟

لا توجد طريقة واحدة هي الأفضل للاستثمار في إسبانيا، لأن خيار الاستثمار المناسب يعتمد على إقامتك الضريبية، وأفقك الزمني، وما إذا كنت تحتاج إلى أن يكون الأصل قابلاً للتسييل. وتشمل الفئات الرئيسية المتاحة للاستثمار الأجنبي العقارات، والأسهم المدرجة، وصناديق الاستثمار الجماعي، والمنتجات التأمينية الاستثمارية، وتأسيس الشركات.

فيما يلي وصف لكيفية هيكلة كل خيار وفرض الضرائب عليه في إسبانيا. هذا ليس توصية بأي منتج، ولا تقدم AnchorLess المشورة بشأن الاستثمارات.

تخضع أسواق الأوراق المالية الإسبانية لإشراف CNMV (اللجنة الوطنية لسوق الأوراق المالية). وينبغي أن يكون أي مزوّد تتعامل معه مدرجاً في سجلها.

العقارات والممتلكات في إسبانيا

هذه أكبر فئة من حيث حجم الاستثمار الأجنبي، وهي الأقل سيولة. وقد تناولناها بالكامل أعلاه: تخضع للضرائب الإقليمية عند الشراء، وتترتب عليها التزامات سنوية سواء أجّرتها أم لا، كما تتأثر بسياسة الإسكان، وهي حالياً المجال الأكثر نشاطاً في التشريعات الإسبانية.

تختلف عوائد الإيجار كثيراً بحسب المدينة وما إذا كان التأجير طويل الأجل أو مرخصاً للسياحة. وقد تشددت تراخيص الإيجار قصير الأجل بشدة؛ إذ تتجه برشلونة إلى إلغاء تراخيص الإيجار السياحي الجديدة، وأصبح التسجيل مطلوباً الآن على مستوى البلاد. لذلك، يجب التحقق من وضع الترخيص قبل تقديم العرض إذا كان نموذج العائد يعتمد على التأجير لقضاء العطلات.

الأسهم المدرجة

تُتداول الأسهم الإسبانية في بورصات BME. وتُدرج الأرباح الرأسمالية والتوزيعات ضمن الوعاء الضريبي للمدخرات للمقيمين. أما غير المقيمين، فتُقتطع من توزيعاتهم ضريبة إسبانية بنسبة 19%، مع مراعاة أي تخفيض بموجب اتفاقية سارية لتجنب الازدواج الضريبي.

صناديق الاستثمار الجماعي وصناديق المؤشرات المتداولة، والفرق المهم

هذا هو الفارق الهيكلي الذي يؤثر في النتائج أكثر من أي فارق آخر في النظام الإسباني.

تستفيد صناديق الاستثمار الإسبانية والأوروبية المسجلة من نظام تأجيل الضريبة المنصوص عليه في المادة 94 من قانون ضريبة الدخل الشخصي. فنقل أموالك من صندوق مؤهل إلى آخر (عملية traspaso) لا يؤدي إلى تحقيق ربح خاضع للضريبة. ولا تستحق الضريبة إلا عند سحب الأموال نهائياً من منظومة الصناديق.

تُطبق ثلاثة شروط. يجب أن تكون خاضعاً لضريبة IRPF الإسبانية، إذ لا يملك غير المقيم ضريبة IRPF يمكن تأجيلها. ويجب أن يكون الصندوقان من مؤسسات الاستثمار الجماعي المؤهلة. ولا يكون الصندوق الأجنبي مؤهلاً إلا إذا كان مسجلاً لدى CNMV وتم الاشتراك فيه عبر موزع إسباني.

صناديق المؤشرات المتداولة مستثناة من هذا النظام. وقد حسمت الوزارة المسألة صراحةً، موسعةً الاستثناء ليشمل الصناديق المدرجة، بصرف النظر عما إذا كانت تُتداول في سوق إسبانية أو أجنبية. ويُعد كل بيع لصندوق مؤشرات متداول حدثاً خاضعاً للضريبة، حتى إذا أعدت استثمار العائدات في اليوم نفسه.

لكي يكون هيكل SICAV مؤهلاً لتأجيل الضريبة، يجب أن يضم 500 مساهم على الأقل، وألا يكون المستثمر قد امتلك أكثر من 5% من رأس المال في أي وقت خلال الأشهر الاثني عشر السابقة.

وثائق التأمين على الحياة المرتبطة بوحدات استثمارية

هي فئة من المنتجات التأمينية الاستثمارية تصدرها شركات تأمين على الحياة في الاتحاد الأوروبي، وتُدار أصولها الأساسية من قبل مدير تقديري، وتتراكم عوائدها داخل الوثيقة بدلاً من إخضاعها للضريبة سنوياً. وتعتمد المعاملة الضريبية الإسبانية على استيفاء الوثيقة شروطاً هيكلية محددة، وهي شروط تقنية بما يكفي لتقييمها كل حالة على حدة. ينبغي أن يُترك أي قرار في هذا الشأن لمستشار ضرائب إسباني مرخص، لا لمنشور في مدونة.

تأسيس شركة

إن تأسيس شركة SL (شركة محدودة المسؤولية) أو التسجيل بصفة autónomo يُدخلك في إطار مختلف تماماً، يشمل ضريبة الشركات، والتسجيل في ضريبة القيمة المضافة، ومساهمات الضمان الاجتماعي، وإمكانية الحصول على مسار للإقامة. ويتطلب كلا الخيارين NIF إسبانياً، وقد تناولناهما في دليلنا عن NIF الإسباني.

ما القطاعات الجاذبة للاستثمار في إسبانيا؟

تشمل القطاعات الجاذبة للاستثمار في إسبانيا الطاقة المتجددة، وصناعة السيارات والتنقل، وتكنولوجيا المعلومات والاتصالات، وعلوم الحياة، والفضاء، والصناعات الزراعية والغذائية. وتتركز في هذه القطاعات فرص النمو الاقتصادي الإسباني والتمويل المشترك الحكومي، وهي القطاعات التي تعطيها ICEX الأولوية للاستثمار التجاري الأجنبي.

الطاقة المتجددة

يُعد نظام الكهرباء في إسبانيا من أقل الأنظمة اعتماداً على الكربون في أوروبا، والأرقام التي تدعم ذلك جيدة على نحو لافت.

أنتجت مصادر الطاقة المتجددة 55.5% من الكهرباء الإسبانية في عام 2025، وارتفعت النسبة إلى 56.6% عند احتساب الاستهلاك الذاتي، مسجلةً رقماً قياسياً بلغ 150.8 تيراواط ساعة. وتصدرت طاقة الرياح مزيج الطاقة للعام الثالث على التوالي بنسبة 21.6%، تلتها الطاقة النووية بنسبة 19%، والطاقة الشمسية الكهروضوئية بنسبة 18.4%، والغاز بدورة مركبة بنسبة 16.8%. وخلال العام، دخلت الخدمة قدرة جديدة تقارب 10 غيغاواط من الطاقة الشمسية وطاقة الرياح، لترتفع القدرة المركبة الإجمالية إلى 142.5 غيغاواط.

وتعرض Red Eléctrica المبرر الاستراتيجي بوضوح: إن الطلب المتزايد الناجم عن الاستهلاك الصناعي والرقمي الجديد، والذي تلبيه شبكة أنظف، هو ما يعزز مكانة إسبانيا في أوروبا. وبالنسبة إلى الشركات كثيفة الاستهلاك للطاقة في إسبانيا، فهذا مبرر يتعلق بالتكلفة والامتثال، لا بالمواقف الأيديولوجية.

صناعة السيارات

إسبانيا هي ثاني أكبر مُصنّع للسيارات في أوروبا والتاسع عالمياً، كما أنها ثاني أكبر منتج أوروبي للمركبات التجارية. وتشغّل شركات التصنيع العالمية مصانع إنتاج في أنحاء البلاد، وهي من بين الأكثر اعتماداً على الأتمتة في أوروبا.

يشهد القطاع تحولاً في منتصف مساره، وتموّل الحكومة الإسبانية هذا التحول مباشرةً. ففي ديسمبر 2025، أعلنت عن دعم يقارب 1.3 مليار يورو لسوق المركبات الكهربائية وصناعتها، يشمل 400 مليون يورو إعانات للمستهلكين في عام 2026، و580 مليون يورو للاستثمار الصناعي، و300 مليون يورو للبنية التحتية للشحن، مع استهداف أن تكون 95% من الإنتاج الإسباني كهربائية بحلول عام 2035.

وقد بدأ رأس المال الأجنبي يتدفق بالفعل إلى هذا المجال. ويمثل مصنع بطاريات CATL بالتعاون مع Stellantis استثماراً بنحو 4 مليارات يورو.

بقية القطاعات

وتكتمل قائمة القطاعات ذات الأولوية بتكنولوجيا المعلومات والاتصالات، والفضاء، والصناعات الكيميائية، وعلوم الحياة، والصناعات الزراعية والغذائية، والقطاع السمعي البصري، والنقل والخدمات اللوجستية. ويتيح موقع إسبانيا للشركات المؤسسة فيها الوصول إلى أسواق الاتحاد الأوروبي والشرق الأوسط وشمال أفريقيا وأمريكا اللاتينية، إلى جانب سوق محلية تضم أكثر من 48 مليون مستهلك.

ملاحظة بشأن النطاق. إن جاذبية القطاعات تمثل مبرراً للاستثمار التجاري المباشر وللتعرض للأسهم، لكنها لا تؤثر في مدى ملاءمة شراء شقة في مالقة. أبقِ المسألتين منفصلتين.

الإقامة الضريبية: الاختبارات الثلاثة التي تحسم كل شيء

تُصبح مقيماً ضريبياً في إسبانيا إذا استوفيت أيّاً من ثلاثة اختبارات، ولا تعتمد إسبانيا سنة ضريبية مقسّمة. ويجعلك استيفاء أحد الاختبارات مقيماً طوال السنة الميلادية.

وهنا تكمن المشكلة: لا توجد سنة ضريبية مقسّمة. فقد يؤدي وصولك في أكتوبر وبقاؤك إلى إخضاع السنة بأكملها للنظام الضريبي.

الاختبار الأول: عدد الأيام

183 يوماً أو أكثر من الوجود الفعلي في الأراضي الإسبانية خلال سنة ميلادية. وتُحتسب أجزاء الأيام. كما تُحتسب رحلات الاستطلاع. وتُضاف فترات الغياب المؤقت إلى عدد أيامك في إسبانيا، ما لم تتمكن من إثبات إقامتك الضريبية في بلد آخر بشهادة رسمية صادرة عن السلطة الضريبية في ذلك البلد.

الاختبار الثاني: مركز المصالح الاقتصادية

يكون نشاطك المهني أو استثماراتك أو قاعدتك الاقتصادية متمركزة أساساً في إسبانيا. ولا يعتمد هذا الاختبار على عدد الأيام إطلاقاً، وهو ما يفاجئ من يفترضون أن قضاء 182 يوماً يُعدّ ملاذاً آمناً.

الاختبار الثالث: افتراض الإقامة العائلية

يقيم زوجك أو زوجتك، الذي لم يحدث انفصال قانوني بينكما، وأطفالك القاصرون المعالون عادةً في إسبانيا. وهذا افتراض قابل للدحض، ما يعني أن عبء إثبات خلاف ذلك يقع عليك.

ما تدين به بصفتك مالكًا غير مقيم

ينشئ امتلاك عقار في إسبانيا بصفتك غير مقيم التزامات حتى إن ظل العقار خاليًا. تُقدَّم جميع الإقرارات الواردة أدناه باستخدام Modelo 210.

الدخل الافتراضي من عقار خالٍ

تفرض إسبانيا عليك ضريبة على قيمة إيجارية افتراضية حتى إن لم تؤجّر العقار مطلقًا. وتبلغ النسبة الأساسية 2% من القيمة المساحية، وتنخفض إلى 1.1% إذا أُعيد تقييم القيمة المساحية خلال السنوات العشر الماضية. ثم تُفرض ضريبة على هذه النسبة بمعدل 19% للمقيمين في الاتحاد الأوروبي والمنطقة الاقتصادية الأوروبية، أو 24% للجميع سواهم.

يُقدَّم هذا الإقرار مرة واحدة سنويًا، وهو الالتزام الذي يفوّت الأمريكيون والبريطانيون من المالكين الوفاء به أكثر من غيره. وقد تغيرت مواعيد تقديمه في يونيو 2026: تجدون المواعيد النهائية لـ Modelo 210 في تقويم الضرائب الإسباني لدينا.

دخل الإيجار

يدفع المقيمون في الاتحاد الأوروبي والمنطقة الاقتصادية الأوروبية ضريبة بنسبة 19% على صافي دخل الإيجار، مع إمكانية خصم النفقات، ومنها رسوم المجمّع السكني، وضريبة العقارات البلدية، والتأمين، والإصلاحات، والإهلاك.

يدفع غير المقيمين في الاتحاد الأوروبي ضريبة بنسبة 24% على إجمالي دخل الإيجار، من دون أي خصومات. وبالنسبة إلى المالكين الأمريكيين والبريطانيين بعد خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي، فهذا هو أشد أوجه الإجحاف في النظام بأكمله. العقار نفسه، والمستأجر نفسه، لكن فاتورة الضريبة مختلفة اختلافًا كبيرًا.

البيع

تُفرض ضريبة ثابتة بنسبة 19% على الأرباح الرأسمالية الناتجة عن البيع لغير المقيمين، سواء أكنت تعيش داخل الاتحاد الأوروبي أم خارجه. وهنا تكمن مشكلة كثير من الإرشادات المنشورة. إذ ينطبق تقسيم النسبتين 19% و24% على المعدل العام لغير المقيمين، أما الأرباح الناتجة عن نقل الملكية فتخضع لمعدل ثابت خاص بها بموجب قانون ضريبة دخل غير المقيمين.

يُلزم القانون المشتري بحجز 3% من سعر البيع ودفعها إلى مكتب الضرائب باستخدام Modelo 211 خلال شهر واحد، على سبيل الدفعة المقدّمة من ضريبتك. وبعد ذلك، لديك ثلاثة أشهر إضافية لتقديم Modelo 210 موضحًا فيه الربح الفعلي، ما يمنحك أربعة أشهر إجمالًا من تاريخ البيع. وإذا تجاوزت نسبة 3% التزامك الضريبي الفعلي، فيحق لك استرداد الفرق، وعادةً ما يستغرق رد المبالغ من ستة إلى اثني عشر شهرًا.

وهناك قيد آخر يطال المستثمرين الذين يملكون عدة عقارات. لا يستطيع غير المقيمين مقاصة ربح عقار بخسارة عقار آخر، حتى لو كان ذلك في السنة الضريبية نفسها، بل وحتى في اليوم نفسه.

عندما تنتقل ملكية العقار إلى ورثتك، يتقدم كل منهم بطلب ضريبة الميراث الإسبانية عن حصته الخاصة، حتى من خارج إسبانيا.

ما عليك دفعه بصفتك مقيماً ضريبياً في إسبانيا

تعني الإقامة الضريبية أن إسبانيا تفرض الضرائب على دخلك وأصولك في جميع أنحاء العالم.

ضريبة الدخل

ينقسم IRPF إلى وعاءين ضريبيين. يخضع الوعاء العام (دخل العمل والعمل الحر ومعظم إيرادات الإيجار) لمعدل ضريبي وطني وآخر إقليمي، ويصل المعدل إلى نحو 47% في الشريحة العليا، وإلى مستويات أعلى في بعض الأقاليم. أما وعاء المدخرات (أرباح الأسهم والفوائد والمكاسب الرأسمالية) فيخضع لمعدل وطني موحد:

ارتفع معدل الشريحة العليا من 28% إلى 30% بموجب Ley 7/2024, de 20 de diciembre، اعتباراً من السنة الضريبية 2025. وأي دليل لا يزال يذكر 28% لم يعد محدّثاً. وتطبق مقاطعات إقليم الباسك ونافارا معدلاتها الإقليمية الخاصة.

ضريبة الثروة

تُفرض على صافي الأصول في جميع أنحاء العالم في 31 ديسمبر. ويبلغ الحد الأدنى المعفى على مستوى الدولة €700,000، إضافة إلى ما يصل إلى €300,000 للسكن الأساسي. ثم تتحكم الأقاليم في ثلاثة عناصر: الحد الأدنى المعفى، ومعدل الضريبة، والتخفيض.

رفعت فالنسيا الحد الأدنى المعفى من €500,000 إلى €1,000,000 بموجب Ley 5/2025 de 30 de mayo، اعتباراً من 01-06-2025. والمصادر التي لا تزال تذكر €500,000 لفالنسيا تصف الوضع السابق.

ضريبة التضامن على الثروات الكبيرة

ضريبة وطنية لا تستطيع الأقاليم إلغاءها من خلال التخفيضات، أُنشئت بموجب Ley 38/2022 ومُدّد العمل بها إلى حين مراجعة فرض الضرائب على الثروة في إطار إصلاح تمويل الأقاليم. وتُطبق على صافي الثروة الذي يتجاوز €3,000,000، أي ما يعادل نحو €3.7 مليون بعد احتساب الإعفاء البالغ €700,000.

تُحتسب ضريبة الثروة الإقليمية المدفوعة كرصيد مقابلها. والنتيجة غير المتوقعة هي أن التخفيض بنسبة 100% في مدريد والأندلس لا يسري ما دامت ضريبة التضامن قائمة؛ بل يُخفض بمقدار الفرق بين الضريبتين، ولذلك تدفع الثروات الكبيرة للإقليم مبلغاً يقارب ما كانت ضريبة التضامن ستفرضه. ويتوقف التخفيض الإقليمي عن تقديم أي فائدة عند النقطة التي تكون فيها المبالغ أكبر ما يمكن.

الإبلاغ عن الأصول الأجنبية

يقدّم المقيمون ضريبياً في إسبانيا إقرار Modelo 720 عن الحسابات والأوراق المالية والعقارات في الخارج التي تتجاوز قيمتها €50,000 لكل فئة، وإقرار Modelo 721 عن الأصول المشفرة المحتفظ بها في الخارج إذا تجاوزت القيمة الحد نفسه، وذلك في الحالتين بحلول 31 مارس.

يُحتسب الحد الخاص بالعقارات على أساس تكلفة الاقتناء، لا القيمة السوقية الحالية. فالعقار الذي اشتُري مقابل €60,000 في 2010 وتبلغ قيمته الآن €45,000 لا يزال يوجب تقديم الإقرار.

أبطلت محكمة العدل التابعة للاتحاد الأوروبي في القضية C-788/19 (27-01-2022) الجوانب العقابية لهذا النظام، فألغت الغرامة البالغة 150% ومدة التقادم غير المحدودة. وأعادت Ley 5/2022 صياغة الإطار القانوني. لكن واجب تقديم الإقرار لا يزال قائماً.

ضريبة الخروج

إذا كنت مقيماً ضريبياً في إسبانيا لمدة لا تقل عن 10 سنوات من السنوات الـ15 السابقة لمغادرتك، فقد تُفرض ضريبة عند المغادرة على المكاسب غير المحققة من حصصك العالمية. وينطبق ذلك إذا تجاوزت القيمة السوقية الإجمالية للمحفظة €4,000,000، أو إذا تجاوزت حصة في شركة واحدة 25% وكانت قيمتها أكثر من €1,000,000. وتُفرض الضريبة على المكاسب غير المحققة وفق معدلات وعاء المدخرات.

قانون بيكهام في إسبانيا

يتيح قانون بيكهام للوافدين الجدد المستوفين للشروط الخضوع للضريبة وفق نظام معدّل لغير المقيمين لمدة ست سنوات ضريبية: نسبة ثابتة قدرها 24% على دخل العمل في إسبانيا المشمول، حتى 600,000 يورو، و47% على ما يزيد على ذلك، بينما يكون الدخل السلبي من الخارج عمومًا خارج نطاق الضرائب الإسبانية.

اسمه القانوني هو النظام الخاص بالعمال المنقولين إلى الأراضي الإسبانية، بموجب المادة 93 من القانون 35/2006.

ما الذي يشمله، وما الذي يسيء الناس فهمه

هناك ثلاث مزايا لا تحظى بالاهتمام الذي تستحقه. عدم تقديم Modelo 720، ما يزيل العبء الأكبر للإبلاغ المرتبط بالإقامة في إسبانيا. تُفرض ضريبة الثروة على الأصول الموجودة في إسبانيا فقط، وبذلك تظل المحفظة الاستثمارية الأجنبية خارج الوعاء الضريبي. تُفرض ضريبة التضامن على الأصول الإسبانية فقط، وفق المنطق نفسه.

أكثر المفاهيم الخاطئة شيوعًا هو افتراض أن نسبة 24% تنطبق على كل شيء. وهذا غير صحيح. يظل دخل المدخرات في إسبانيا خاضعًا لشرائح الضريبة على المدخرات، كما يتطلب تحليل الأرباح الموزعة والفوائد والأرباح الرأسمالية كلٌّ على حدة.

الموعد النهائي الذي يغلق باب تقديم الطلبات

يُجرى الاختيار عبر Modelo 149 خلال ستة أشهر. وتبدأ المهلة عمومًا عند التسجيل في الضمان الاجتماعي، لا في تاريخ وصولك إلى إسبانيا. والخلط بين الأمرين هو ما يؤدي إلى فقدان النظام نهائيًا؛ إذ يعني تجاوز المهلة الخضوع لـ IRPF العادي في تلك السنة، وعدم وجود فرصة ثانية إلى أن تقضي خمس سنوات أخرى خارج إسبانيا.

يُقدَّم الإقرار اللاحق باستخدام Modelo 151.

الأهلية

يجب ألا تكون مقيماً ضريبياً في إسبانيا خلال السنوات الضريبية الخمس السابقة لانتقالك. وكانت فترة الرجوع هذه عشر سنوات حتى نهاية عام 2022، ثم خُفّضت بموجب Ley 28/2022.

لا يُطبَّق النظام تلقائياً على حاملي تأشيرة الرحالة الرقمي. ويحتاج العامل المستقل عموماً إلى شهادة من ENISA تؤكد أن نشاطه يتسم بمستوى عالٍ من التأهيل أو الابتكار، كما يجب أن يُبقي الدخل المتأتي من مصادر إسبانية دون 20% من إجمالي فواتيره، وأن يقدّم Modelo 149 في الموعد المحدد.

تطور واحد جدير بالمعرفة في عام 2025. أكدت المحكمة المركزية الاقتصادية والإدارية (TEAC)، في القرار 00/03697/2025، أن المستفيدين من Beckham Law مطالبون بالإقرار عن دخل إيجاري افتراضي على مسكنهم الرئيسي في إسبانيا. وبموجب قواعد الإقامة الضريبية الإسبانية المعتادة، يُعفى المسكن الرئيسي من الدخل الافتراضي. أما في ظل هذا النظام، فلا يُعفى.

مسارات الإقامة التي ما زالت متاحة

بعد إلغاء مسار المستثمرين، هذه هي الفئات المتبقية. تجدون التفاصيل كاملة في دليلنا لخيارات التأشيرات الإسبانية.

تأشيرة الرحالة الرقمي

للعاملين عن بُعد الذين يتقاضون دخلًا من شركات خارج إسبانيا. الحد الأدنى للدخل هو 200% من الحد الأدنى للأجور (SMI)، ما يعادل بموجب المرسوم الملكي 126/2026 €2,849 شهريًا لمقدّم طلب واحد.

تحتاج أيضًا إلى شهادة جامعية أو ثلاث سنوات من الخبرة المهنية ذات الصلة، وتأمين صحي خاص من دون مبالغ مشاركة. إذا كنت تعمل لحسابك الخاص، فينبغي ألا يتجاوز الدخل من مصادر إسبانية 20% من إجمالي الفواتير الصادرة.

Non-Lucrative Visa

للمتقاعدين والأشخاص الذين يعيشون على دخل سلبي. ويبلغ الشرط 400% من IPREM، أي €28,800 سنويًا لمقدم الطلب الرئيسي، إضافةً إلى €7,200 لكل فرد من أفراد الأسرة.

لا تسمح Non-Lucrative Visa بمزاولة أي نوع من العمل. كما تشترط الوجود الفعلي في إسبانيا لمدة لا تقل عن 183 يومًا سنويًا للحفاظ عليها وتجديدها، ما يؤدي تلقائيًا إلى نشوء الإقامة الضريبية الإسبانية على الدخل والأصول في جميع أنحاء العالم. يتناول دليلنا تأشيرة الإقامة غير الربحية في إسبانيا المتطلبات وإجراءات التقديم خطوة بخطوة.

تأشيرة رواد الأعمال

للمؤسسين الذين ينشئون شركة في إسبانيا بموجب القانون 14/2013. تبدأ المتطلبات المالية من €34,200 لمقدم الطلب الرئيسي، إضافةً إلى €12,820 للزوج أو الزوجة و€4,275 لكل فرد إضافي من أفراد الأسرة.

يتطلب المشروع تقريرًا إيجابيًا (informe favorable) من ENISA، وكالة الابتكار الحكومية، قبل معالجة طلب الإقامة. وتقيّم ENISA المشروع من حيث الابتكار وقابلية التوسع والسوق والتمويل والفريق.

أسباب الرفض متكررة: إنشاء منصات جاهزة لا تتضمن تقنية مملوكة، ونماذج إيرادات لا تتوسع إلا بزيادة عدد الموظفين، وتوقعات لا تستند إلى تحليل للمنافسين، وفرق تفتقر إلى القدرات التقنية.

مسارات المهنيين ذوي الكفاءة العالية والتوظيف

عندما يكون الانتقال مدعومًا من جهة عمل إسبانية أو ناتجًا عن نقل داخل شركة. تبدأ جهة العمل عادةً إجراءات الحصول على التصريح داخل إسبانيا أولًا.

ما يجب على الأمريكيين معرفته تحديدًا

هناك ثلاثة نقاط خارج قواعد الضرائب الإسبانية وغالبًا ما يتم تجاهلها.

إلزامك بالإبلاغ الضريبي في الولايات المتحدة لا يتوقف. يتوجب على المواطنين الأمريكيين وحاملي البطاقة الخضراء تقديم إقراراتهم عن الدخل العالمي بغض النظر عن مكان إقامتهم. يشكل كل من المعاهدة الأمريكية الإسبانية والائتمانات الضريبية الأجنبية الآلية لتجنب الازدواج الضريبي، ويجب تشغيلهما بشكل واعٍ وليس بناءً على افتراضات.

قانون بيكهام يعفيك من تقديم النموذج 720، وليس من أي التزام أمريكي آخر. يستمر تقديم FBAR وأي إقرارات FATCA الأخرى وفقًا لجدولها الزمني الخاص.

البنوك الإسبانية تبلغ مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS) مباشرة عنك. هذا هو نظام FATCA يعمل كما صُمم، وهو سبب وجيه لإعداد جانبك الأمريكي من الإقرارات الضريبية قبل فتح الحساب، وليس بعده.

يجب على أي شخص في هذا الوضع العمل مع محترف يتولى الجانبين القانوني والضريبي. فالمستشار الإسباني وحده قد يغفل الجانب الأمريكي، والمستشار الأمريكي وحده قد يغفل الجانب الإسباني.

الأخطاء الشائعة

الميزانية بناءً على سعر الشراء. القاعدة الضريبية هي القيمة المرجعية المساحية عندما تكون هذه القيمة أعلى، لذا فإن التفاوض الجيد لا يخفض ضريبة النقل.

افتراض أن قاعدة 183 يومًا هي الاختبار الوحيد. مركز المصالح الاقتصادية لا يعتمد على عدد الأيام على الإطلاق.

معاملة السجل المدني (padrón) على أنه وضع إقامة. السجل المدني يسجل عنوانك لدى البلدية. إنه مفيد لكنه ليس تصريح إقامة.

تخطي إجراءات العناية الواجبة لتوفير رسوم. متأخرات الجمعية وضريبة IBI غير المسددة تنتقل مع العقار.

تفويت تقديم دخل العقار المفترض. امتلاك عقار إسباني فارغ يفرض التزامًا سنويًا، وقد يكتشف الناس ذلك بعد سنوات مع تراكم الفوائد.

احتساب فترة الستة أشهر في قانون بيكهام من تاريخ الوصول. عادةً ما تبدأ من تسجيل الضمان الاجتماعي.

شراء صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) متوقعًا تأجيل الضرائب. الصناديق المدرجة خارج نظام المادة 94 بالكامل.

بناء نموذج العائد على الإيجارات السياحية. تراخيص الإيجارات السياحية قد تشددت، وقد لا تجدد الرخصة الحالية لاحقًا.

تقديم طلب الحصول على NIE بعد التوقيع على أي شيء.يتطلب Notary الحصول عليه عند التوقيع على العقد، وتتطلب البنوك الحصول عليه قبل ذلك.

أبرز التساؤلات حول الاستثمار في إسبانيا

النقاط الرئيسية

لا تزال إسبانيا منفتحة على رؤوس الأموال الأجنبية، لكنها ترفض فكرة شراء الإقامة برأس المال. هذا هو التغيير الأبرز، وقد حدث تحديدًا في 03-04-2025، حين ألغى القانون التنظيمي 1/2025 جميع مسارات المستثمرين دفعة واحدة، بما فيها العقارات والدين العام والأسهم والصناديق والودائع ومشاريع الأعمال. أصبحت التأشيرة الذهبية الآن مجرد مرجع تاريخي، ولا تسري حمايتها إلا على تصاريح الإقامة الممنوحة بالفعل والطلبات المقدمة بالفعل.

المشهد الاقتصادي متين لكنه يتباطأ. ويتوقع بنك إسبانيا نموًا بنسبة 2.3% في 2026 و1.7% في 2027، مع تراجع الدين العام إلى أقل من 99% من الناتج المحلي الإجمالي، وبلوغ التضخم 3.6%. ويحدد المحافظ إسكريفا نقاط القوة في التوظيف والهجرة وغياب الاختلالات التي أدت إلى الأزمة المالية في 2008، أما القيود فيحددها في الدين والإنتاجية والإسكان.

أما الضريبة البالغة 100% التي تصدرت التغطية الإعلامية الدولية، فلم تصبح قانونًا قط. أُعلن عنها في يناير 2025، وطُرحت في مايو 2025، ولم تُناقش قط، ثم سقطت عند حل البرلمان في 06-10-2026. وسيتعين على أي برلمان جديد البدء من جديد.

فيما يتعلق بالتكاليف، فالرقم المهم ليس السعر الذي تتفق عليه، بل القيمة المرجعية المساحية، التي تحدد الوعاء الضريبي منذ يناير 2022، وضريبة نقل الملكية الإقليمية، التي تتراوح بين 6% في مدريد ومعدلات متدرجة تصل إلى 13% في كاتالونيا وجزر البليار. وتبلغ تكلفة كاتب العدل والسجل بضع مئات من اليورو لكل منهما؛ ومع إضافة أتعاب المحامي، يخصص المشترون عادةً ميزانية إجمالية تزيد بنسبة 10% إلى 15% على سعر الشراء.

أما ضريبيًا، فالحد الفاصل هو الإقامة. يدفع غير المقيمين ضريبة على الدخل من مصادر إسبانية فقط، وتُفرض عليهم ضريبة على الدخل المحتسب من العقارات الشاغرة، ويواجهون معدلًا إجماليًا قدره 24% على دخل الإيجار إذا كانوا خارج الاتحاد الأوروبي. أما المقيمون، فيدفعون ضريبة على دخلهم وأصولهم في جميع أنحاء العالم، ويبلغ الحد الأقصى لمعدل الضريبة على المدخرات الآن 30%، فيما تتراوح ضريبة الثروة بين صفر في مدريد، حتى صافي أصول بقيمة €3M، ومبلغ مستحق بالكامل في كاتالونيا. وقد يعيد نظام Beckham Law ضبط هذه الحسابات لمدة ست سنوات، على أن يُقدَّم الطلب خلال مهلة ستة أشهر تبدأ من التسجيل في الضمان الاجتماعي.

فيما يتعلق بخيارات الاستثمار، تظل العقارات الفئة الأكبر من حيث حجم الاستثمار الأجنبي والأقل سيولة، بينما تجتذب قطاعات الطاقة المتجددة، التي باتت تشكل أكثر من نصف الكهرباء في إسبانيا، وصناعة السيارات، حيث تُعد إسبانيا ثاني أكبر مُصنّع في أوروبا وقد التزمت الحكومة بتخصيص ما يقارب €1.3 billion للتحول إلى الطاقة الكهربائية، استثمارات تجارية جادة. وثمة حقيقة هيكلية يجدر تذكرها: تتيح الصناديق المسجلة في إسبانيا والاتحاد الأوروبي التحويل بين الاستثمارات مع تأجيل الضريبة بموجب المادة 94، بينما لا تتيح صناديق المؤشرات المتداولة ذلك.

بالنسبة إلى المغترب، فإن الترتيب هو ما يحميك: مسار الإقامة أولًا، ثم الإقامة الضريبية، ثم الأصول. وعكس هذا الترتيب هو أغلى خطأ في هذه الفئة.

ويتوقف كل ذلك على وجود أمر واحد أولًا. استخرج NIE إذا كنت تستثمر بصفتك فردًا، وNIF الإسباني إذا كنت تستثمر بصفتك شركة. لا يمكنك الاستفادة من أي شيء في هذه المقالة قبل إصدار ذلك الرقم.