Як іноземцю інвестувати в Іспанію у 2026 році: витрати, податки та вимоги

Що означає «інвестувати в Іспанію» у 2026 році

Інвестувати в Іспанію означає вкладати капітал в іспанські активи: нерухомість, акції, що котируються на біржі, колективні інвестиційні фонди, державний борг або компанію, яку ви там створили. Тепер це суто економічна діяльність, яка не дає жодних імміграційних переваг.

Цей поділ з’явився нещодавно. Протягом дванадцяти років купівля нерухомості за €500,000 супроводжувалася отриманням посвідки на проживання. Цей зв’язок зник, але більшість посібників, які досі з’являються у верхніх результатах пошуку за цією темою, ще не враховують цього.

Багато хто плутає чотири різні поняття, тож насамперед варто їх розмежувати.

Інвестування

Купівля іспанського активу: нерухомості, акцій, фондів, облігацій або бізнесу. На саму купівлю не поширюються обмеження за громадянством, за одним винятком для покупців з-поза ЄС, зокрема британців: у зонах із обмеженим доступом, як-от на островах і в прикордонних муніципалітетах, їм потрібен дозвіл Міністерства оборони.

Проживання

Ваше законне право жити в Іспанії. Починаючи з 03-04-2025, жодна сума грошей не дає цього права безпосередньо. Його можна отримати на підставі працевлаштування, самозайнятості, дистанційної роботи, без прибуткової діяльності, возз’єднання сім’ї або навчання. У нашому посібнику про отримання статусу законного резидента Іспанії описано весь процес.

Податкове резидентство

Це питання, яке зовсім не залежить від імміграційного статусу. Ви можете бути законним резидентом і не бути податковим резидентом. Також можна бути податковим резидентом, узагалі не маючи іспанської посвідки на проживання. Це дивує людей, які проводять багато часу в країні за туристичним штампом у паспорті.

Ідентифікаційні номери

NIE для іноземних фізичних осіб і іспанський NIF для іноземних компаній. Це ключі до всієї системи. Без одного з них жоден нотаріус не посвідчить ваш договір, а жоден банк не відкриє вам рахунок.

Яка поточна економічна ситуація в Іспанії?

Економіка Іспанії зростає швидше за середній показник єврозони, поступово сповільнюючись. Банк Іспанії прогнозує зростання ВВП на 2,3% у 2026 році та на 1,7% у 2027 році, інфляцію на рівні 3,6% цього року та зниження державного боргу до менш ніж 99% ВВП.

Ці прогнози залишили без змін у межах квартального огляду Банку Іспанії за червень 2026 року, опублікованого разом із річним звітом. Економіка зросла на 0,6% у першому кварталі 2026 року після зростання на 0,8% в останньому кварталі 2025 року.

Голова банку Хосе Луїс Ескріва пояснив поточне зростання трьома чинниками: динамікою зайнятості, міграційними потоками та відсутністю значних макрофінансових дисбалансів. Саме останній пункт має найбільше значення для тих, хто оцінює ризики країни, адже він прямо контрастує із ситуацією до 2008 року.

Основні показники

Джерело: макроекономічні прогнози Banco de España, червень 2026 року.

Що досі пояснює фінансова криза

Крах в Іспанії 2008 року був банківською кризою, спричиненою обвалом ринку нерухомості, і його наслідки впливають на ринок, на який ви виходите сьогодні. Будівництво різко скоротилося, цінам у багатьох регіонах знадобилося понад десять років, щоб відновитися, а обсяги нової пропозиції так і не повернулися до докризового рівня.

Нинішній дефіцит житла безпосередньо пов’язаний із цим. Саме тому житлова політика стала найактивнішою в політичному плані сферою іспанського законотворення, а іноземним покупцям важливо стежити за законодавчими ризиками, а не лише за цінами.

Поряд із показниками зростання Банк Іспанії вказує на три структурні виклики: державний борг, продуктивність і житло. Економічний розвиток Іспанії — реальність, а обмеження відкрито називає сам центральний банк.

Які переваги інвестування в Іспанію?

Переваги інвестування в Іспанію — це зростання економіки в єврозоні, внутрішній ринок із понад 48 мільйонами споживачів і доступом до ринків Європи, Близького Сходу та Африки, а також Латинської Америки, активна підтримка іноземних інвестицій з боку іспанського уряду через грантові та консультаційні програми, а також вартість життя і якість життя, які вигідно відрізняються від показників Північної Європи та Сполучених Штатів.

Розгляньмо ці переваги по черзі, адже їхня значущість залежить від того, у що саме ви інвестуєте.

Економічний розвиток і доступ до ринків. У 2024 році економіка Іспанії зросла на 3,2% — значно швидше, ніж економіка єврозони, — і продовжує зростати темпами, що перевищують середній показник блоку. Географічне та комерційне розташування країни дає змогу компанії, заснованій тут, вийти на ринки Європи, Близького Сходу, Північної Африки та Латинської Америки. Саме на цьому наголошує ICEX, звертаючись до корпоративних інвесторів, і це справді вагомий аргумент.

Урядова підтримка, що діє на практиці. Іспанський уряд фінансує спеціальні програми для іноземних інвестицій, а не просто заявляє про відкритість. Деталі наведено в розділі про процедуру нижче.

Можливості, зосереджені в конкретних секторах. Відновлювана енергетика, автомобільна промисловість і мобільність, інформаційно-комунікаційні технології, науки про життя, аерокосмічна галузь та агропродовольчий сектор — саме в ці сфери спрямовуються державні й приватні інвестиції. У розділі про сектори розглянуто, що стоїть за кожним із них.

Якість життя — з важливим уточненням. Охорона здоров’я, їжа, клімат, міста, зручні для піших прогулянок, а також вартість життя, нижча, ніж у більшості країн Північної Європи та значної частини США, — ось чому багато іноземних покупців обирають Іспанію, а не подібні ринки. Це справжня перевага, але саме її люди часто переоцінюють. Якість життя не змінює ваших податкових зобов’язань, суми податку на передачу майна чи того факту, що орендодавець з-поза меж ЄС сплачує 24% із валового доходу від оренди. Насолоджуйтеся першою перевагою, але подбайте про другу.

Що більше не є перевагою. Отримання дозволу на проживання. Упродовж дванадцяти років це була головна перевага інвестування в Іспанію, але в квітні 2025 року вона зникла.

Чи можна ще отримати дозвіл на проживання в Іспанії завдяки інвестиціям?

Ні. Іспанія скасувала всі шляхи отримання дозволу на проживання для інвесторів 03-04-2025.

Golden Visa було скасовано законом Ley Orgánica 1/2025, de 2 de enero (опублікованим у BOE 03-01-2025 як BOE-A-2025-76), двадцять перше прикінцеве положення якого вилучило положення зі статей 63–67 Ley 14/2013. Скасування набуло чинності через три місяці після публікації.

Як працювала Golden Visa в Іспанії?

Тепер вона вже не працює. Іспанська Golden Visa була шляхом отримання дозволу на проживання за інвестиції, запровадженим у 2013 році. Вона надавала іноземному інвестору право на законне проживання в обмін на кваліфіковану капітальну інвестицію, а всі її варіанти було скасовано 03-04-2025.

Розуміти, як вона працювала, досі важливо, оскільки вона сформувала ринок, на якому ви купуєте нерухомість, а багато опублікованих матеріалів і досі описують її так, ніби вона діє.

Якими були умови отримання Golden Visa

Іноземний інвестор, який не був резидентом, міг відповідати вимогам, здійснивши «значну капітальну інвестицію» в одній із наведених нижче категорій. Інвестиція в нерухомість в Іспанії на суму €500,000 була найвідомішим варіантом, але не єдиним.

Нерухомість мала бути вільною від іпотеки в межах порогової суми €500,000 і зареєстрованою в Реєстрі власності. Початковий дозвіл діяв три роки, а потім поновлювався на п’ятирічні періоди за умови збереження інвестиції. Він ніколи не надавав громадянства безпосередньо, хоча давав змогу скористатися стандартними строками: п’ять років до отримання постійного дозволу на проживання та десять років до натуралізації.

Що буде з тими, хто вже має такий дозвіл

Разом зі скасуванням до Ley 14/2013 внесли два перехідні положення, які визначають правову основу для чинних власників дозволів. Заяви, подані до 03-04-2025, розглядаються за правилами, що діяли на дату подання. Уже видані дозволи залишаються чинними протягом усього строку дії, а заяви на поновлення розглядаються за правилами, які застосовувалися на момент надання початкового дозволу.

Для тих, хто починає сьогодні, практичний висновок простий. Купуйте що завгодно, а потім окремо подавайте заяву на дозвіл на проживання за процедурою, не пов’язаною з покупкою.

Чи існує 100% податок для покупців нерухомості в Іспанії з країн, що не входять до ЄС?

Ні. Це був законопроєкт, який так і не обговорили й не винесли на голосування; він втратив чинність після розпуску парламенту 06-10-2026: це не закон.

Це найчастіше неправильно висвітлювана тема в цій категорії, тож нижче наведено хронологію з датами.

13-01-2025 прем’єр-міністр Педро Санчес оголосив про пакет заходів у сфері житла, який передбачав податок «до 100%» на нерухомість, придбану покупцями-нерезидентами з країн, що не входять до ЄС. Пропозицію було сформульовано як «додатковий державний податок на передачу нерухомості» й обґрунтовано посиланням на Данію та Канаду.

22-05-2025 парламентська група керівної партії (PSOE) внесла законопроєкт, який було допущено до розгляду 27-05-2025.

27-03-2026 Reuters повідомило, що законопроєкт досі не обговорювали, посилаючись на парламентські документи. Високопосадовець уряду сказав Reuters, що нові податки належать до заходів, для яких найважче заручитися підтримкою більшості в нинішньому парламенті. Junts, чиї голоси потрібні уряду меншості, виступає проти цього.

06-10-2026 законопроєкт втратив чинність, так і не будучи обговореним, після розпуску парламенту напередодні загальних виборів 29-11-2026.

Що насправді передбачав проєкт — для довідки. Він мав би поширюватися на фізичних і юридичних осіб, які не є резидентами ЄС, як збір на додачу до чинного регіонального податку на передачу майна. Він не поширювався б на купівлю новобудов, яка оподатковується ПДВ і тому регулюється на рівні ЄС та не підпадає під дію внутрішнього законопроєкту. Питання про те, чи підпадали під його формулювання громадяни країн ЄЕЗ — Норвегії, Ісландії та Ліхтенштейну, — так і не було вирішене.

Як до цього ставитися. Не закладайте цей податок у бюджет. Законопроєкт втратив чинність після розпуску парламенту, а новому парламенту довелося б починати все спочатку. За офіційною статистикою Іспанії, у 2025 році нерезиденти-іноземці здійснили 51,411 покупок — майже на 10% менше, ніж роком раніше, і це найнижчий показник за чотири роки. Аналіз галузі пов’язує помітну частину цього падіння зі скасуванням «золотої візи», а не з оголошенням про податок.

Як відбувається процес інвестування в Іспанії?

Процес інвестування в Іспанії складається з п’яти етапів: отримання іспанського податкового ідентифікаційного номера, відкриття рахунку в іспанському банку, проведення юридичної перевірки активу, підписання документів у нотаріуса та реєстрація придбання. Компанії та підприємницькі проєкти можуть безкоштовно отримати консультаційну підтримку від ICEX-Invest in Spain — державної агенції із залучення іноземних інвестицій.

Послідовність етапів визначена. Перехід до кожного наступного етапу можливий лише після завершення попереднього, а найчастіше помиляються, починаючи одразу з третього етапу.

Що робить ICEX-Invest in Spain, а чого не робить

ICEX-Invest in Spain — виконавчий підрозділ ICEX Spain Trade and Investment, державної установи при Міністерстві економіки, торгівлі та підприємництва. Його завдання — залучати прямі іноземні інвестиції та підтримувати їх.

Він надає конкретну, а не рекламну підтримку:

• Безкоштовні консультаційні та інформаційні послуги для іноземних інвестиційних проєктів, які розпочинають діяльність в Іспанії
• Rising UP in Spain — програма, яка щороку відбирає до 50 іноземних стартапів за критеріями інноваційності та масштабованості й надає їм безкоштовний пакет послуг для започаткування діяльності
• Innova Invest — програма грантів на дослідницькі та конструкторські проєкти компаній, щонайменше 50% яких належить іноземним власникам; сума гранту може сягати €800,000 на одного отримувача
• Посібник із ведення бізнесу в Іспанії, який оновлюють щороку та в якому приблизно на 500 сторінках викладено правові й нормативні умови, що регулюють іноземні інвестиції

Ось про що зазвичай не говорять уголос. ICEX підтримує інвестиції в бізнес і компанії. Якщо ви — фізична особа, яка купує квартиру у Валенсії, ця агенція не для вас, і жодна кількість прочитаних матеріалів не допоможе отримати NIE. Юридична й адміністративна процедура для приватного покупця проходить через нотаріуса, податкову службу та Реєстр нерухомості й починається з отримання ідентифікаційного номера.

Як інвестувати в Іспанії експату?

Щоб інвестувати в Іспанії як експат, послідовно з’ясуйте три питання: свій імміграційний статус, статус податкового резидента і лише потім — актив. Найпоширеніша й найдорожча помилка в цій категорії — коли іноземний інвестор спочатку купує нерухомість, а вже потім з’ясовує своє податкове становище.

Причина в тому, що одна й та сама покупка має різні наслідки залежно від вашого статусу, а питання податкового резидентства вирішується на підставі фактів, а не намірів.

Спершу визначтеся з підставою для проживання

Якщо ви плануєте жити в Іспанії, обрана підстава для проживання визначає, чим ви можете там законно займатися. Підстава для проживання без права на трудову діяльність забороняє будь-яку роботу. Для підстави для проживання цифрового кочівника потрібен дохід з іноземних джерел. Підстава для підприємницької діяльності передбачає оцінювання бізнесу. Інвестування не створює підстави для проживання, тому це рішення слід ухвалювати окремо.

З’ясуйте, чи станете ви податковим резидентом Іспанії

Це ключове питання. Інвестор-нерезидент сплачує податок в Іспанії лише з доходів з іспанських джерел. Податковий резидент сплачує податок із доходів і активів у всьому світі, зокрема податок на майно, ставка якого суттєво різниться залежно від регіону. Три критерії наведено нижче, і жоден із них не враховує ваші наміри.

Потім оберіть актив

Лише на цьому етапі можна відповісти на питання щодо нерухомості чи інвестиційного портфеля, адже податковий режим для того самого активу змінюється залежно від вашого статусу. Експат із країни поза ЄС, який здає іспанську квартиру в оренду, сплачує 24% із валового доходу від оренди без права на вирахування витрат. Власник-резидент ЄС сплачує 19% із чистого доходу від оренди, віднімаючи витрати. Та сама квартира, той самий орендар.

Умови, які особливо важливо врахувати експатам

Купівля нерухомості не продовжує ваше право на перебування. Володіння нерухомістю не дає вам додаткових днів перебування в Шенгенській зоні, а система в’їзду/виїзду тепер у цифровому форматі контролює дотримання 90-денного ліміту на кордоні.

Якість життя — цілком поважна причина, але поганий план. Клімат, охорона здоров’я та вартість життя — ось чому більшість експатів обирають Іспанію, але жоден із цих чинників не згадується в податковому кодексі. Плануйте фінанси відповідно до правил, а рештою насолоджуйтеся окремо.

Країна вашого походження не звільняє вас від зобов’язань. Зокрема, громадяни США мають і далі подавати податкові декларації незалежно від місця проживання; це питання розглянуто в окремому розділі нижче.

Що потрібно до переказу будь-яких коштів

В Іспанії все ґрунтується на ідентифікаційних номерах. До отримання потрібного номера ви не зможете виконати жоден із наведених нижче кроків.

Якщо ви інвестуєте як фізична особа: NIE

NIE (Número de Identidad de Extranjero) — це ваш ідентифікаційний номер іноземця. Він потрібен, щоб підписати акт у нотаріуса, відкрити банківський рахунок, зареєструвати нерухомість на своє ім’я, сплатити податок на передачу майна та подати будь-яку податкову декларацію в Іспанії.

Це лише ідентифікаційний номер. Наявність NIE не робить вас резидентом і не дає права на роботу. У нашому посібнику про відмінності між NIE і TIE пояснюється, у чому люди часто помиляються.

Нерезиденти отримують «білий NIE» — паперове свідоцтво, а не картку.

Якщо ви інвестуєте через компанію: іспанський NIF

Іноземній компанії, яка купує активи в Іспанії, виставляє рахунки в Іспанії або реєструється для виконання вимог щодо дотримання законодавства, потрібен іспанський NIF, присвоєний Agencia Tributaria. Завдяки йому податковий орган може ідентифікувати вашу компанію в Іспанії без місцевого офісу чи дочірньої компанії.

Банківський рахунок в Іспанії

На практиці він потрібен для підписання акта, сплати податків на передачу майна та регулярних платежів, що сплачуються надалі: IBI, внесків до об’єднання співвласників, комунальних послуг і страхування.

Будьте готові до ретельної перевірки. Відповідно до правил протидії відмиванню коштів іспанські банки вимагають засвідчені, перекладені та, якщо потрібно, апостильовані документи, що підтверджують походження коштів. Зазвичай це податкові декларації, розрахункові листи про зарплату або бухгалтерська звітність компанії. Згідно зі Загальним стандартом звітності, іспанські установи автоматично обмінюються даними про рахунки з податковим органом вашої країни. Відповідно до FATCA вони безпосередньо звітують перед IRS про власників рахунків зі США.

Цифровий сертифікат

certificado digital дає змогу користуватися онлайн-послугами іспанських державних органів: подавати Modelo 210, перевіряти статус вашої справи та отримувати офіційні повідомлення. Без нього вам доведеться залежати від запису на прийом і графіка іншої людини.

Купівля нерухомості в Іспанії: фактична послідовність

Послідовність чітко визначена, і кожен крок має юридичні наслідки. Саме пропуск другого кроку призводить до втрати грошей. Повний процес купівлі у сім етапів із податками в кожному регіоні описано в нашому посібнику з купівлі будинку в Іспанії.

Крок 1: договір резервування

documento de reserva знімає нерухомість із продажу. Зазвичай завдаток становить від €3,000 до €10,000 і зберігається на ескроу-рахунку або в законного представника продавця.

Крок 2: юридична перевірка

Незалежний юрист перевіряє документ про право власності, непогашені борги та обтяження, заборгованість перед об’єднанням співвласників, сертифікат придатності для проживання та чинність дозволів на будівництво.

Цей крок пропускають, щоб заощадити, але саме його пропуск обходиться найдорожче. В Іспанії борги закріплюються за нерухомістю, а не за продавцем. Після завершення угоди ви стаєте відповідальними за несплачені внески об’єднанню співвласників і заборгованість зі сплати IBI.

Крок 3: договір про завдаток

Contrato de arras зазвичай передбачає завдаток у розмірі 10% від ціни. Відповідно до статті 1454 Цивільного кодексу Іспанії, покупець, який відмовляється від угоди, втрачає завдаток, а продавець, який відмовляється від угоди, повертає подвійну суму.

Крок 4: оформлення публічного акта в нотаріуса

Escritura pública передає право власності, а залишок суми та податки на операцію належить сплатити під час підписання. Нотаріус перевіряє особу, тому на цей момент у вас уже має бути NIE. Якщо ви ще не маєте його, можете подати онлайн-заявку на NIE з-за кордону.

Крок 5: реєстр нерухомості

Реєстрація в Registro de la Propiedad захищає ваше право власності від претензій третіх осіб. Підписання акта робить вас власником у відносинах із продавцем. Реєстрація робить вас власником щодо всіх інших осіб.

Скільки насправді коштує купівля нерухомості в Іспанії

Загальне правило: закладайте ще від 10% до 15% понад ціну купівлі (офіційної цифри немає) і враховуйте, що найбільше на суму впливає регіон, у якому ви купуєте нерухомість.

Податкова база — не ціна, яку ви заплатили

З 01-01-2022 податок на передачу майна та гербовий збір розраховують на основі кадастрової довідкової вартості (valor de referencia catastral), визначеної Catastro за власними алгоритмами з урахуванням місця розташування та цін на подібні об’єкти.

Якщо довідкова вартість перевищує ціну, зазначену у вашому договорі купівлі-продажу, податок сплачується з довідкової вартості. Якщо для нерухомості не визначено довідкової вартості, базою стає задекларована ціна. Це може стати неприємним сюрпризом для покупців, які домовилися про значну знижку, а потім отримали податкове повідомлення, розраховане із суми, якої вони ніколи не сплачували.

Новобудова чи вторинне житло

Новобудова: ПДВ (IVA) за ставкою 10% на житлові об’єкти по всій країні, а також гербовий збір (AJD), ставку якого встановлює регіон. На Канарських островах замість IVA застосовується IGIC за ставкою 7%.

Вторинне житло: замість ПДВ і гербового збору сплачується податок на передачу майна (ITP), ставку якого повністю встановлює автономна спільнота.

Податок на передачу майна за регіонами

Перевірено 27-10-2026. Регіональні ставки змінюються, іноді посеред року. Перш ніж підписувати документи, уточніть актуальну ставку у відповідній автономній спільноті.

Зміни в Каталонії — це те, що в більшості посібників досі трактують неправильно. З 27-06-2025 відповідно до Decret llei 5/2025 de 25 de març у Каталонії застосовується прогресивна шкала замість єдиної ставки:

Ставки застосовуються прогресивно, тому за відповідною ставкою оподатковується лише частина суми, що потрапляє до кожного діапазону. За купівлю на суму €700,000 10% сплачується з перших €600,000, а 11% — із решти €100,000, що дає ефективну ставку близько 10.14%.

Каталонія також запровадила ставку 20% для великих власників (загалом це власники понад десяти житлових об’єктів або п’яти об’єктів у визначеній зоні з напруженою ситуацією на ринку житла), а також для купівлі цілих житлових будівель.

Баскські провінції та Наварра мають окремі форальні податкові системи з цілком власними правилами.

Професійні та адміністративні витрати

Додайте приблизно 1%–2% до податків:

• Послуги нотаріуса: встановлюються відповідно до національної тарифної шкали від ціни придбання: близько €388 за житло вартістю €300,000, без урахування копій документів і ПДВ 21%
• Плата за внесення до земельного реєстру: також визначається за тарифом: близько €205 за житло вартістю €300,000, без урахування ПДВ
• Послуги незалежного юриста: зазвичай 1%–2%
• Gestoría: близько €300 за подання податкової звітності та оформлення документів
• Комісія агентства: зазвичай її сплачує продавець, хоча умови договорів можуть відрізнятися

Фінансування

Нерезиденти зазвичай можуть отримати іпотеку на суму 60%–70% вартості нерухомості, тобто до сплати податків потрібно внести 30%–40% вартості готівкою. Оцінка нерухомості банком коштує від €250 до €600 і зазвичай дійсна протягом шести місяців. Комісія за оформлення кредиту може сягати 2% від суми позики. Наш іспанський іпотечний калькулятор розрахує щомісячний платіж і суму готівки, потрібну під час підписання договору.

Які найкращі варіанти для інвестування в Іспанії?

Єдиного найкращого способу інвестувати в Іспанії не існує, адже відповідний варіант залежить від вашого податкового резидентства, інвестиційного горизонту та потреби в ліквідності активу. Основні категорії, доступні для іноземних інвестицій, — це нерухомість, акції, що котируються на біржі, колективні інвестиційні фонди, страхові інвестиційні продукти та створення бізнесу.

Далі описано структуру кожного варіанта та його оподаткування в Іспанії. Це не рекомендація щодо будь-якого продукту, а AnchorLess не надає інвестиційних консультацій.

Іспанські ринки цінних паперів перебувають під наглядом CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores). Будь-який постачальник послуг, з яким ви співпрацюєте, має бути внесений до її реєстру.

Нерухомість в Іспанії

Ця категорія має найбільший обсяг іноземних інвестицій і найнижчу ліквідність. Її детально розглянуто вище: податки під час придбання залежать від регіону, щорічні зобов’язання виникають незалежно від того, чи здаєте ви нерухомість в оренду, а також на неї впливає житлова політика — наразі це найактивніша сфера іспанського законодавства.

Дохідність від оренди суттєво відрізняється залежно від міста та типу оренди — довгострокової чи туристичної, для якої потрібна ліцензія. Правила ліцензування короткострокової оренди значно посилилися: Барселона поступово відмовляється від видачі нових ліцензій на туристичну оренду, а на національному рівні тепер обов’язкова реєстрація. Тож перш ніж робити пропозицію, потрібно перевірити, чи є необхідна ліцензія, якщо розрахунок дохідності ґрунтується на здаванні житла відпочивальникам.

Акції, що котируються на біржі

Іспанські акції торгуються на біржах BME. Для податкових резидентів прибуток і дивіденди включаються до бази оподаткування заощаджень. Для нерезидентів з дивідендів утримується 19% податку в Іспанії, якщо ставка не знижена відповідною угодою про уникнення подвійного оподаткування.

Колективні інвестиційні фонди та ETF: важлива відмінність

Ця структурна відмінність впливає на результат більше, ніж будь-яка інша особливість іспанської системи.

Іспанські та зареєстровані в ЄС взаємні фонди підпадають під режим відстрочення оподаткування, передбачений статтею 94 Закону про податок на доходи фізичних осіб. Переведення коштів з одного відповідного фонду до іншого (traspaso) не спричиняє оподатковуваного прибутку. Податок сплачується лише тоді, коли ви остаточно виводите кошти із системи фондів.

Застосовуються три умови. Ви маєте бути платником IRPF в Іспанії, оскільки нерезидент не сплачує IRPF, який можна було б відстрочити. Обидва фонди мають відповідати вимогам до колективних інвестиційних установ. Іноземний фонд відповідає цим вимогам лише за умови, що він зареєстрований у CNMV і його придбано через іспанського дистриб’ютора.

ETF не підпадають під цей режим. Міністерство чітко врегулювало це питання, поширивши виняток на біржові фонди незалежно від того, чи торгуються вони на іспанському, чи на іноземному ринку. Продаж будь-якого ETF є оподатковуваною подією, навіть якщо ви того самого дня повторно інвестуєте отримані кошти.

Щоб структура SICAV відповідала вимогам для відстрочення оподаткування, вона має налічувати щонайменше 500 акціонерів, а інвестор не повинен був володіти більш як 5% капіталу в будь-який момент протягом попередніх дванадцяти місяців.

Страхові продукти страхування життя, прив’язані до інвестиційних фондів

Це категорія страхових інвестиційних продуктів, які випускають страховики зі страхування життя в ЄС. Базовими активами керує довірчий керівник, а дохід накопичується в межах поліса, а не оподатковується щороку. Податковий режим в Іспанії залежить від того, чи відповідає поліс певним структурним вимогам. Ці вимоги достатньо складні, тому кожен випадок оцінюють окремо. Таке рішення слід ухвалювати за консультацією ліцензованого іспанського податкового консультанта, а не на підставі допису в блозі.

Створення бізнесу

Створення SL (товариства з обмеженою відповідальністю) або реєстрація як autónomo переводить вас у зовсім іншу систему: податок на прибуток підприємств, реєстрація платником ПДВ, внески до соціального страхування та можливість отримати дозвіл на проживання на цій підставі. Для обох варіантів потрібен іспанський NIF; обидва розглянуто в нашому посібнику з NIF в Іспанії.

Які сектори привабливі для інвестування в Іспанії?

Привабливими для інвестування в Іспанії є сектори відновлюваної енергетики, автомобілебудування та мобільності, ІКТ, наук про життя, аерокосмічної галузі та агропродовольчого виробництва. Саме в цих секторах зосереджені економічне зростання Іспанії та державне співфінансування; їх також визначає пріоритетними для іноземних інвестицій у бізнес організація ICEX.

Відновлювана енергетика

Електроенергетична система Іспанії — одна з найбільш декарбонізованих у Європі, а відповідні показники надзвичайно високі.

У 2025 році відновлювані джерела забезпечили 55,5% електроенергії в Іспанії, а з урахуванням власного споживання цей показник сягнув 56,6%; загалом було вироблено рекордні 150,8 ТВт·год. Третій рік поспіль найбільшу частку в енергетичному балансі посіла вітрова енергетика — 21,6%, випередивши атомну енергетику з 19%, сонячну фотоелектричну енергетику з 18,4% і газові парогазові установки з 16,8%. Протягом року було введено в експлуатацію майже 10 ГВт нових сонячних і вітрових потужностей, унаслідок чого загальна встановлена потужність сягнула 142,5 ГВт.

Red Eléctrica чітко пояснює стратегічну перевагу: зростання попиту через нове промислове та цифрове споживання задовольняється завдяки чистішій електромережі, що зміцнює позиції Іспанії в Європі. Для енергоємного бізнесу в Іспанії це аргумент на користь зниження витрат і дотримання вимог, а не ідеологічне питання.

Автомобільна промисловість

Іспанія — другий за величиною виробник автомобілів у Європі та дев’ятий у світі, а також другий у Європі виробник комерційних автомобілів. Виробничі підприємства світових виробників працюють по всій країні й належать до найбільш автоматизованих у Європі.

Галузь перебуває в розпалі трансформації, іспанський уряд безпосередньо фінансує цей процес. У грудні 2025 року він оголосив про підтримку ринку й галузі електромобілів на суму майже 1,3 млрд євро, зокрема 400 млн євро споживчих субсидій на 2026 рік, 580 млн євро на промислові інвестиції та 300 млн євро на зарядну інфраструктуру. Ціль — до 2035 року забезпечити електрифікацію 95% виробництва в Іспанії.

Іноземний капітал уже надходить у цей сектор. Завод із виробництва акумуляторів CATL спільно зі Stellantis передбачає інвестиції обсягом близько 4 млрд євро.

Інші сектори

До переліку пріоритетних секторів також належать ІКТ, аерокосмічна галузь, хімічна промисловість, науки про життя, агропродовольче виробництво, аудіовізуальна галузь, транспорт і логістика. Завдяки розташуванню Іспанії створений тут бізнес отримує доступ до ринків ЄС, Близького Сходу, Північної Африки та Латинської Америки, а також до внутрішнього ринку з населенням понад 48 мільйонів споживачів.

Зауваження щодо меж застосування. Привабливість сектору — це аргумент на користь прямих інвестицій у бізнес і вкладень в акції. Вона не визначає, чи варто купувати квартиру в Малазі. Розглядайте ці питання окремо.

Податкове резидентство: три критерії, які визначають усе

Ви стаєте податковим резидентом Іспанії, якщо відповідаєте хоча б одному з трьох критеріїв. В Іспанії немає податкового року, поділеного на частини. Відповідність одному з критеріїв означає, що ви вважаєтеся резидентом протягом усього календарного року.

Саме відсутність поділу року на частини й створює пастку. Приїзд у жовтні з подальшим перебуванням може призвести до того, що під дію правил підпаде весь рік.

Критерій 1: кількість днів

183 дні або більше фізичної присутності на території Іспанії протягом календарного року. Неповні дні також враховуються. Дні коротких ознайомчих поїздок також враховуються. Дні тимчасової відсутності додаються до кількості днів перебування в Іспанії, якщо ви не можете підтвердити податкове резидентство в іншій країні офіційною довідкою від податкового органу цієї країни.

Критерій 2: центр економічних інтересів

Ваша професійна діяльність, інвестиції або основна економічна база зосереджені переважно в Іспанії. За цим критерієм кількість днів узагалі не враховується — саме тому він застає зненацька тих, хто вважає, що 182 дні дають безпечний запас.

Критерій 3: презумпція за сімейними обставинами

Ваш чоловік або дружина, з якими ви юридично не розлучені, і неповнолітні діти на вашому утриманні зазвичай проживають в Іспанії. Цю презумпцію можна спростувати, а отже, саме ви маєте довести, що вона не застосовується.

Ваші податкові зобов’язання як власника-нерезидента

Володіння нерухомістю в Іспанії як нерезидентом передбачає зобов’язання, навіть якщо житло порожнє. Усе наведене нижче декларують за формою Modelo 210.

Приписаний дохід від порожньої нерухомості

Іспанія оподатковує умовну орендну вартість, навіть якщо ви ніколи не здаєте житло в оренду. Базою є 2% кадастрової вартості; її знижують до 1.1%, якщо кадастрову вартість переглядали протягом останніх десяти років. Потім на цю базу нараховують податок за ставкою 19% для резидентів ЄС та ЄЕЗ або 24% для всіх інших.

Цю декларацію подають раз на рік, і це зобов’язання найчастіше ігнорують власники зі США та Великої Британії. У червні 2026 року строки змінилися: дати подання Modelo 210 наведено в нашому податковому календарі Іспанії.

Дохід від оренди

Резиденти ЄС та ЄЕЗ сплачують 19% із чистого доходу від оренди, причому витрати можна відняти: внески до об’єднання співвласників, IBI, страхування, ремонт і амортизацію.

Нерезиденти з країн поза ЄС сплачують 24% із валового доходу від оренди без жодних відрахувань. Для власників зі США та Великої Британії після Brexit це найвідчутніший недолік усієї системи. Та сама нерухомість, той самий орендар, але сума податку суттєво відрізняється.

Продаж

Приріст капіталу від продажу оподатковується за фіксованою ставкою 19%, якщо продавець є нерезидентом, незалежно від того, чи проживаєте ви в ЄС, чи за його межами. Саме тут багато опублікованих роз’яснень помиляються. Поділ на ставки 19% і 24% стосується загальної ставки для нерезидентів, а для доходів від відчуження майна законодавство про податок на доходи нерезидентів передбачає окрему фіксовану ставку.

Покупець зобов’язаний за законом утримати 3% від ціни продажу та перерахувати цю суму до податкової інспекції за формою Modelo 211 протягом одного місяця як авансовий платіж у рахунок вашого податку. Після цього у вас є ще три місяці, щоб подати форму Modelo 210 із зазначенням фактичного приросту капіталу, тобто загалом чотири місяці з дати продажу. Якщо утримані 3% перевищують суму вашого фактичного податкового зобов’язання, ви можете повернути різницю; зазвичай повернення коштів триває від шести до дванадцяти місяців.

Є ще одне обмеження, яке стосується інвесторів із кількома об’єктами нерухомості. Нерезиденти не можуть зарахувати приріст капіталу від одного об’єкта нерухомості проти збитку від іншого, навіть у межах одного податкового року й навіть в один день.

Коли нерухомість переходить у спадок вашим спадкоємцям, кожен із них окремо подає декларацію з іспанського податку на спадщину щодо своєї частки, навіть перебуваючи за кордоном.

Податкові зобов’язання податкового резидента Іспанії

Податкове резидентство означає, що Іспанія оподатковує ваші доходи та активи по всьому світу.

Податок на доходи

IRPF поділяється на дві бази. До загальної бази (заробітна плата, доходи від самозайнятості, більшість доходів від оренди) застосовуються державна та регіональна шкали, ставки за якими сягають приблизно 47% і є вищими в деяких автономних спільнотах. До бази заощаджень (дивіденди, відсотки, приріст капіталу) застосовується єдина загальнодержавна шкала:

Верхню ставку підвищено з 28% до 30% відповідно до Ley 7/2024, de 20 de diciembre; зміна набула чинності для податкового 2025 року. Будь-які довідкові матеріали, де досі вказано 28%, застаріли. У провінціях Країни Басків і Наваррі застосовуються власні форальні шкали.

Податок на майно

Стягується з чистих активів у всьому світі станом на 31 грудня. Загальнодержавний неоподатковуваний мінімум становить €700,000, а для основного місця проживання передбачено ще до €300,000. Далі автономні спільноти можуть змінювати три параметри: неоподатковуваний мінімум, шкалу ставок і податкову знижку.

Валенсія підвищила неоподатковуваний мінімум із €500,000 до €1,000,000 відповідно до Ley 5/2025 de 30 de mayo; зміна набула чинності 01-06-2025. Джерела, де для Валенсії досі вказано €500,000, описують попередній порядок.

Податок солідарності на великі статки

Загальнодержавний податок, знижку за яким автономні спільноти не можуть встановлювати, запроваджений Ley 38/2022 і продовжений до перегляду оподаткування майна в межах реформи фінансування автономних спільнот. Застосовується до чистих статків понад €3,000,000, що становить приблизно €3.7 million з урахуванням неоподатковуваного мінімуму €700,000.

Сплачений регіональний податок на майно зараховується в рахунок цього податку. Наслідок може здатися нелогічним: у Мадриді й Андалусії знижка 100% не застосовується, поки діє податок солідарності. Її зменшують на суму різниці між двома податками, тож власники великих статків сплачують регіону приблизно стільки, скільки було б нараховано за податком солідарності. Регіональна знижка перестає допомагати саме тоді, коли йдеться про найбільші суми.

Звітування про іноземні активи

Податкові резиденти Іспанії подають Modelo 720 щодо іноземних рахунків, цінних паперів і нерухомості, вартість яких перевищує €50,000 за кожною категорією, а також Modelo 721 щодо криптоактивів за кордоном, якщо їхня вартість перевищує той самий поріг. Обидві форми подають до 31 березня.

Порогову вартість нерухомості визначають за ціною придбання, а не за її поточною ринковою вартістю. Нерухомість, придбана за €60,000 у 2010 році й оцінена нині в €45,000, усе одно підпадає під вимогу звітування.

Суворі санкції цього режиму скасував Суд Європейського Союзу у справі C-788/19 (27-01-2022), усунувши штраф у розмірі 150% і необмежений строк давності. Ley 5/2022 змінив правила. Сам обов’язок подання звітності залишається чинним.

Податок при виїзді

Якщо протягом щонайменше 10 із 15 років перед виїздом ви були податковим резидентом Іспанії, нереалізований приріст вартості ваших глобальних пакетів акцій може оподатковуватися під час виїзду. Податок застосовується, якщо загальна ринкова вартість портфеля перевищує €4,000,000 або якщо частка в одній компанії перевищує 25% і коштує понад €1,000,000. Нереалізований приріст оподатковується за ставками для бази заощаджень.

Закон Бекхема в Іспанії

Закон Бекхема дає новоприбулим, які відповідають вимогам, змогу протягом шести податкових років сплачувати податки за зміненим режимом для нерезидентів: за ставкою 24% із доходу від трудової діяльності в Іспанії, що підпадає під режим, у межах €600,000, за ставкою 47% — із суми понад цей поріг, а іноземні пасивні доходи зазвичай не оподатковуються в Іспанії.

Офіційна назва цього режиму — спеціальний режим для працівників, переміщених на територію Іспанії, передбачений статтею 93 Закону 35/2006.

Що охоплює режим і що часто розуміють неправильно

Три переваги отримують менше уваги, ніж заслуговують. Відсутність обов’язку подавати Modelo 720, що знімає найобтяжливіший обов’язок зі звітності для резидентів Іспанії. Податок на майно лише щодо активів, розташованих в Іспанії, тож іноземний інвестиційний портфель не включається до бази оподаткування. Податок солідарності лише щодо активів в Іспанії — за тим самим принципом.

Найпоширеніше хибне уявлення — що ставка 24% застосовується до всіх доходів. Це не так. Доходи від заощаджень в Іспанії й надалі оподатковуються за шкалою ставок для доходів від заощаджень, а дивіденди, відсотки й приріст капіталу потребують окремого аналізу.

Кінцевий термін, після якого заявки більше не приймають

Вибір режиму оформлюється через Modelo 149 протягом шести місяців. Відлік зазвичай починається з реєстрації в системі соціального забезпечення, а не з дати прибуття до Іспанії. Плутанина між цими датами призводить до безповоротної втрати права на режим: якщо пропустити термін, у цьому році застосовуватиметься стандартний IRPF, а повторно скористатися режимом можна буде лише після ще п’яти років за межами Іспанії.

Поточну звітність надалі подають за формою Modelo 151.

Відповідність вимогам

Ви не повинні були бути податковим резидентом Іспанії протягом п’яти податкових років до переїзду. До кінця 2022 року цей період становив десять років, а потім його скоротили згідно із Законом 28/2022.

Цей режим не застосовується автоматично до власників візи цифрового кочівника. Зазвичай фрилансер має отримати сертифікат ENISA, який підтверджує, що діяльність є висококваліфікованою або інноваційною, утримувати дохід з іспанських джерел нижче 20% загального обсягу виставлених рахунків і вчасно подати Modelo 149.

Важлива зміна 2025 року. У Рішенні 00/03697/2025 Центральний економіко-адміністративний трибунал (TEAC) підтвердив, що особи, які користуються Beckham Law, мають сплачувати податок на умовний дохід від оренди власного основного житла в Іспанії. За стандартного режиму податкового резидентства Іспанії основне житло звільнене від оподаткування умовного доходу. За цим режимом такого звільнення немає.

Шляхи отримання дозволу на проживання, які досі доступні

Після скасування інвесторського шляху залишилися такі категорії. Детальніше — у нашому посібнику з варіантів віз до Іспанії.

Віза для цифрових кочівників

Для віддалених працівників, які отримують дохід від компаній за межами Іспанії. Мінімальний рівень доходу становить 200% від SMI, що відповідно до Real Decreto 126/2026 дорівнює €2,849 на місяць для одного заявника.

Також потрібен диплом або три роки відповідного професійного досвіду, а також приватне медичне страхування без доплат. Якщо ви працюєте як фрилансер, дохід з іспанських джерел має становити менше ніж 20% від загального обсягу виставлених рахунків.

Non-Lucrative Visa

Для пенсіонерів і людей, які живуть на пасивний дохід. Потрібний рівень доходу становить 400% IPREM, тобто €28,800 на рік для основного заявника плюс €7,200 на кожного члена сім’ї.

NLV не дозволяє працювати в жодній формі. Для збереження та поновлення візи також потрібно фізично перебувати в країні щонайменше 183 дні на рік, що автоматично призводить до податкового резидентства в Іспанії щодо доходів і активів у всьому світі. У нашому посібнику про іспанську візу для проживання без права на роботу покроково описано вимоги та процес подання заяви.

Віза для підприємців

Для засновників, які розвивають бізнес в Іспанії відповідно до Закону 14/2013. Фінансові вимоги починаються від €34,200 для основного заявника, а також €12,820 для чоловіка або дружини та €4,275 за кожного додаткового родича.

Перш ніж розглядатимуть заяву на отримання посвідки на проживання, проєкт має отримати позитивний висновок (informe favorable) від ENISA, державної агенції з інновацій. Під час оцінювання ENISA враховує інноваційність, масштабованість, ринок, фінансові показники та команду.

Відмови зазвичай стосуються одного й того самого: готових рішень на базі платформ без власних технологій, моделей отримання доходу, які масштабуються лише завдяки збільшенню штату, прогнозів без аналізу конкурентів і команд без технічної експертизи.

Маршрути для висококваліфікованих фахівців і працевлаштування

Для випадків, коли переїзд відбувається за підтримки роботодавця в Іспанії або в межах внутрішньокорпоративного переведення. Зазвичай роботодавець спершу подає заяву на отримання дозволу в Іспанії.

Що потрібно знати американцям

Є три моменти, які виходять за рамки іспанських правил та часто залишаються поза увагою.

Ваш обов’язок щодо податкової звітності в США не зникає. Громадяни США та власники грин-карти зобов’язані звітувати про доходи у всьому світі, незалежно від місця проживання. Іспансько-американська податкова угода та іноземні податкові кредити — це механізм для уникнення подвійного оподаткування, який потрібно застосовувати свідомо, а не покладатися на автоматичне виконання.

Режим «Beckham Law» звільняє вас від подання форми Modelo 720, але не від американських звітів. FBAR та будь-які інші зобов’язання за FATCA продовжують діяти за власним графіком.

Іспанські банки повідомляють про вас до IRS безпосередньо. Це працює так, як задумано в механізмі FATCA, і саме тому важливо привести у порядок американську сторону вашої звітності ще до відкриття рахунку, а не після.

Усім, хто перебуває у такій ситуації, варто працювати з професіоналом, який обізнаний у податкових системах обох країн. Іспанський консультант може не врахувати американські вимоги, а американський — іспанські.

Поширені помилки

Планування бюджету на основі ціни придбання. Податковою базою є кадастрова довідкова вартість, якщо вона вища, тому хороші переговори не знижують податок на перехід права власності.

Вважати, що правило 183 днів — єдиний критерій. Центр економічних інтересів не враховує жодних днів.

Вважати реєстрацію за місцем проживання (padrón) імміграційним статусом. Реєстрація за місцем проживання повідомляє муніципалітет про вашу адресу. Це корисно, але не є посвідкою на проживання.

Нехтувати перевіркою через бажання зекономити на зборі. Заборгованість перед співвласниками та несплачений податок на нерухомість (IBI) переходять разом із власністю.

Не подавати декларацію про умовний дохід. Володіння порожнім житлом у Beckham Law створює щорічне зобов’язання, про яке люди дізнаються лише через роки — з нарахованими відсотками.

Відраховувати шість місяців дії Beckham Law від дати прибуття. Зазвичай період починається з реєстрації у системі соціального забезпечення.

Купувати ETF, очікуючи відстрочки податку. Лістингові фонди повністю виключені з дії статті 94.

Розробляти модель дохідності на основі туристичної оренди. Ліцензування посилилося, і ліцензія, яка існує сьогодні, може не підлягати поновленню.

Подавати заяву на отримання NIE після підписання документів. Нотаріус потребує його під час оформлення угоди, а банк — ще до цього.

Основні запитання про інвестування в Іспанії

Основні висновки

Іспанія й надалі відкрита для іноземного капіталу, але закрита для ідеї купівлі резидентства за капітал. Саме це — головна зміна, і вона точно датується 03-04-2025, коли Ley Orgánica 1/2025 одночасно скасувала всі інвестиційні шляхи: нерухомість, державний борг, акції, фонди, депозити та бізнес-проєкти. Золота віза тепер є лише історичною згадкою; захист поширюється тільки на дозволи, які вже видано, та заяви, які вже подано.

Економічне тло залишається стабільним, хоча зростання сповільнюється. Банк Іспанії прогнозує зростання на 2.3% у 2026 році та на 1.7% у 2027 році, зниження державного боргу нижче 99% ВВП і інфляцію на рівні 3.6%. Голова банку Ескріва називає сильними сторонами зайнятість, міграцію та відсутність дисбалансів, які спричинили фінансову кризу 2008 року, а серед обмежень — борг, продуктивність і житлове питання.

Податок у розмірі 100%, який привернув увагу міжнародних ЗМІ, так і не став законом. Його оголосили в січні 2025 року, внесли на розгляд у травні 2025 року, але так і не обговорили; після розпуску парламенту 06-10-2026 законопроєкт втратив чинність. Новому парламенту довелося б починати спочатку.

Щодо витрат: важлива не ціна, про яку ви домовилися, а кадастрова довідкова вартість, яка є податковою базою з січня 2022 року, та регіональний податок на передачу майна, ставки якого коливаються від 6% у Мадриді до прогресивних шкал, що сягають 13% у Каталонії та на Балеарських островах. Послуги нотаріуса та реєстрації коштують по кілька сотень євро; з урахуванням оплати юриста покупці зазвичай закладають загалом 10%–15% понад ціну придбання.

У питаннях оподаткування вирішальним є резидентство. Нерезиденти сплачують податок лише з доходів з іспанських джерел, мають сплачувати податок із умовного доходу від порожньої нерухомості, а якщо вони проживають за межами ЄС, до їхнього доходу від оренди застосовується ставка 24% від валової суми. Резиденти сплачують податок зі світових доходів і активів; максимальна ставка для доходів від заощаджень тепер становить 30%, а податок на майно може не стягуватися в Мадриді з чистих активів на суму до €3M, тоді як у Каталонії його потрібно сплачувати повністю. Beckham Law може змінити цей розрахунок на шість років; шестимісячний строк починається з реєстрації в системі соціального забезпечення.

Щодо варіантів інвестування: нерухомість залишається найбільшою категорією за обсягом іноземних інвестицій і найменш ліквідною. Водночас значні бізнес-інвестиції залучають відновлювана енергетика, на яку тепер припадає понад половина виробленої в Іспанії електроенергії, та автомобільна промисловість: Іспанія є другим за величиною виробником автомобілів у Європі, а уряд зобов’язався спрямувати майже €1.3 мільярда на перехід до електротранспорту. Варто пам’ятати про один структурний факт: фонди, зареєстровані в Іспанії та ЄС, дають змогу відкладати сплату податків під час переходу між фондами відповідно до статті 94, а ETF — ні.

Для експата важлива послідовність дій — саме вона вас захищає. Спочатку шлях до резидентства, потім податкове резидентство, а далі актив. Порушення цієї послідовності — найдорожча помилка в цій категорії.

Усе це залежить від того, чи маєте ви спершу відповідний ідентифікаційний номер. Оформіть NIE, якщо інвестуєте як фізична особа, і іспанський NIF, якщо інвестуєте як компанія. Поки цей номер не видано, жодна з описаних у цій статті можливостей вам недоступна.